شرح الاسهم من دليلك الكامل لفهم عالم الاستثمار في السوق المالي تقدمة موقع ثري في الاسطر التالية .
شرح الاسهم للمبتدئين
في عالم المال الحديث، تُعد الاسهم من أكثر الأدوات المالية تداولًا وانتشارًا، وقد باتت محور اهتمام الأفراد والشركات والدول على حد سواء.
ربما سمعت كثيرًا عبارات مثل: “سوق الاسهم ارتفع اليوم”، أو “فلان ربح من الاسهم “، لكن هل توقفت يومًا لتسأل: ما هي الاسهم فعلًا؟ وكيف يمكنني الاستفادة منها؟
في هذا المقال، سنأخذك في جولة معرفية شاملة، من أساسيات الاسهم حتى فهم دورها في بناء الثروات، وكل ذلك بأسلوب سلس، ممتع، وبلغة يفهمها الجميع، سواء كنت مبتدئًا أو مهتمًا بالتوسع في هذا العالم المالي الواسع.
ما هي الاسهم ؟
الاسهم هي حصص ملكية في شركة. عندما تشتري سهمًا في شركة معينة، فأنت تصبح مالكًا لجزء من تلك الشركة.
مثلًا: إذا كانت شركة “ABC” لديها مليون سهم، واشتريت 1000 سهم، فأنت تملك 0.1% من الشركة.
لماذا تصدر الشركات اسهمًا ؟
تلجأ الشركات إلى إصدار الاسهم لعدة أسباب أهمها:
الحصول على تمويل لتوسيع أنشطتها، مثل افتتاح فروع جديدة أو تطوير منتجات.
تقليل الاعتماد على القروض البنكية.
تحويل الشركة من مغلقة إلى عامة تتيح للجمهور الاستثمار فيها.
كيف تربح من الاسهم ؟
الربح من الأسهم يتم بطريقتين رئيسيتين:
توزيعات الأرباح: وهي أرباح سنوية أو فصلية توزعها الشركات على المساهمين إذا كانت تحقق أرباحًا جيدة.
الربح من فرق السعر: أي شراء السهم بسعر منخفض وبيعه بسعر أعلى لاحقًا.
أين تُتداول الاسهم ؟
تُتداول الأسهم في الأسواق المالية مثل:
سوق تداول السعودي (Tadawul)
بورصة نيويورك (NYSE)
ناسداك (Nasdaq)
وغيرها…
كل سوق يعمل وفق قوانين ولوائح تنظم بيع وشراء الأسهم بين المستثمرين.
كيف أبدأ الاستثمار في الاسهم ؟
الخطوات بسيطة، لكنها تحتاج دراسة ووعي:
فتح حساب استثماري عبر وسيط معتمد.
إيداع مبلغ من المال كبداية.
تحديد أهدافك الاستثمارية (قصيرة أم طويلة المدى؟).
اختيار الأسهم بعناية بناءً على التحليل المالي أو الأخبار.
المتابعة والتقييم الدوري لاستثماراتك.
ما هي المخاطر المرتبطة بالاسهم ؟
تقلب الأسعار بشكل يومي قد يؤدي إلى خسائر.
إفلاس الشركة يعني ضياع الاستثمار.
تغيرات سياسية أو اقتصادية قد تؤثر على السوق بالكامل.
لكن الخبر الجيد هو أن هذه المخاطر يمكن تقليلها من خلال:
تنويع المحفظة.
فهم السوق جيدًا.
الاعتماد على التحليل الأساسي والفني.
لماذا يعتبر فهم الاسهم ضروريًا اليوم ؟
في عصر الاقتصاد الرقمي والانفتاح المالي، باتت الثقافة المالية ضرورية لكل شخص.
فهم الأسهم يمنحك:
قدرة على اتخاذ قرارات مالية ذكية.
فرصًا لبناء ثروة على المدى الطويل.
معرفة بمؤشرات الأداء الاقتصادي للدولة والشركات.
هل الاستثمار في الاسهم مناسب للمبتدئين ؟
نعم، لكن بشرط أن يتعلم المستثمر أساسيات السوق قبل أن يبدأ.
ينصح ببدء الاستثمار بمبالغ صغيرة وتجريبية، مع الاستفادة من الدورات التعليمية أو الحسابات الافتراضية التي تقدمها بعض الشركات.
ما هو الفرق بين المضاربة والاستثمار في الاسهم ؟
المضاربة: بيع وشراء الاسهم خلال فترات قصيرة بهدف تحقيق أرباح سريعة. تحمل مخاطرة عالية.
الاستثمار: الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة (سنوات) بهدف الاستفادة من نمو الشركة وتوزيعات الأرباح.
الاختيار بينهما يعتمد على شخصيتك وأهدافك المالية.
ما معنى مؤشر السوق مثل “تاسي” في السعودية ؟
“تاسي” (TASI) هو المؤشر العام لسوق الاسهم السعودية. يقيس أداء الاسهم المدرجة في السوق.
إذا ارتفع المؤشر، فهذا يعني أن معظم الاسهم قد ارتفعت، والعكس صحيح. يُستخدم كمؤشر لحالة الاقتصاد السعودي بشكل عام.
هل يمكن أن أخسر كامل أموالي في الاسهم ؟
نعم، إذا استثمرت كل مالك في شركة واحدة مفلسة أو ذات أداء سيئ. لكن تنويع المحفظة يقلل من هذا الاحتمال.
ينصح دائمًا بعدم الاستثمار بمبلغ لا يمكنك تحمل خسارته.
كم أرباح يمكن تحقيقها من الاسهم ؟
لا يوجد رقم ثابت. بعض الأسهم تحقق نموًا بنسبة 10-30% سنويًا، والبعض قد يتضاعف في سنوات قليلة.
وهناك أيضًا من يخسر.
الأمر يعتمد على اختيارك للسهم وتوقيت البيع والشراء.
ما الفرق بين التداول في السوق الأولي والثانوي ؟
السوق الأولي: حيث يتم إصدار الأسهم لأول مرة من قبل الشركة (الاكتتاب).
السوق الثانوي: حيث يتم بيع وشراء الأسهم بين المستثمرين بعد إدراجها.
هل الاسهم حلال أم حرام ؟
يعتمد ذلك على نشاط الشركة وطريقة إدارتها المالية.
هناك أسهم لشركات تتوافق مع الشريعة الإسلامية وتخضع لمراجعة هيئات شرعية، وهي ما يُطلق عليها “الاسهم النقية”.
يمكنك الاستثمار فيها دون قلق، عبر شركات وساطة توفر قوائم بتلك الاسهم .
ما هو سعر السهم ؟ وكيف يتم تحديده ؟
سعر السهم هو القيمة السوقية التي يُتداول بها السهم في البورصة.
ويتم تحديده بناءً على آلية العرض والطلب.
فإذا زاد الطلب على السهم، ارتفع سعره، وإذا قل الطلب أو زاد العرض، انخفض سعره.
عوامل تؤثر على السعر:
نتائج الشركة المالية.
أخبار السوق أو القطاع.
التغيرات الاقتصادية المحلية أو العالمية.
الشائعات والتوقعات المستقبلية.
ما الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني في الاسهم ؟
التحليل الأساسي: يدرس الأداء المالي للشركة، مثل الأرباح، الإيرادات، نمو السوق، الديون، ومجال النشاط.
يُستخدم لتقييم ما إذا كان السهم مقيمًا بأقل من قيمته أو أكثر.
التحليل الفني: يعتمد على دراسة الرسوم البيانية والأنماط السعرية وحجم التداول، بهدف التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية على المدى القصير والمتوسط.
كل نوع له فائدته، ويفضل المستثمرون الأذكياء استخدام الاثنين معًا.
كيف أختار شركة جيدة للاستثمار في أسهمها ؟
اختر شركة بناءً على:
قوة أدائها المالي (نمو الأرباح والإيرادات).
إدارة قوية وشفافة.
نشاطها في قطاع واعد (كالطاقة، التقنية، الصحة).
وجود توزيعات أرباح مستقرة أو صاعدة.
موقعها التنافسي في السوق.
أيضًا راجع تقييمات المحللين، وخذ وقتك في المقارنة بين الشركات.
هل يوجد وقت معين مثالي لشراء أو بيع الاسهم ؟
لا يمكن التنبؤ بشكل دقيق، لكن:
يُفضل الشراء عند انخفاض الأسعار بسبب تصحيح مؤقت أو ظروف عامة مؤقتة.
البيع يكون مناسبًا عندما يحقق السهم أرباحًا جيدة مقارنة بسعر الشراء، أو عند بلوغ الهدف الاستثماري.
توقيت الدخول والخروج يتطلب متابعة مستمرة وفهم للسوق، وقد يساعدك التحليل الفني في ذلك.
ما هي المحفظة الاستثمارية ؟ ولماذا أحتاج إليها ؟
المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول المالية التي يملكها المستثمر، مثل:
أسهم
صناديق استثمار
سندات
يتم تنويع المحفظة لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا انخفض سهم في قطاع معين، فإن ارتفاع سهم في قطاع آخر قد يعوض الخسارة.
ما الفرق بين الشركات القيادية والصغيرة في سوق الاسهم ؟
الشركات القيادية (البلوشيب): شركات كبيرة، مستقرة، ذات سجل أرباح قوي (مثل أرامكو، سابك)، غالبًا ما تكون مفضلة للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار.
الشركات الصغيرة أو المتوسطة: غالبًا ما تكون أكثر تقلبًا، لكنها قد توفر فرص نمو أسرع.
الاختيار بينهما يعتمد على شهية المستثمر للمخاطر والأهداف الاستثمارية.
هل الاسهم هي الخيار الأفضل لبناء الثروة على المدى الطويل ؟
نعم، كثير من الدراسات المالية تؤكد أن الاسهم هي واحدة من أفضل أدوات الاستثمار على المدى الطويل مقارنة بالعقارات أو الذهب أو الودائع البنكية، وذلك بسبب:
العوائد المركبة.
إعادة استثمار الأرباح.
النمو المستمر في قيم بعض الشركات.
لكن يجب التحلي بالصبر وعدم الانسياق وراء المضاربات العشوائية.
هل يمكن الاستثمار في الاسهم بدون خبرة مالية سابقة ؟
نعم، لكن بشرط أن يبدأ المستثمر:
بالتعلم من مصادر موثوقة (كتب، دورات، مستشارين).
باستخدام حسابات تجريبية أولًا.
بالاستثمار بمبالغ صغيرة حتى يكتسب الثقة والمعرفة.
كما توجد صناديق استثمارية مدارة للمبتدئين، حيث يدير الخبراء الأموال نيابة عنك مقابل رسوم رمزية.
ما المقصود بتوزيعات الأرباح ؟ وكيف أستفيد منها كمستثمر ؟
توزيعات الأرباح (Dividends) هي جزء من أرباح الشركة يتم توزيعه على المساهمين كعائد على استثمارهم.
تقوم بعض الشركات بتوزيع أرباح نقدية، بينما تقوم شركات أخرى بتوزيع أرباح على شكل أسهم إضافية.
فوائد التوزيعات:
تمثل مصدر دخل منتظم للمستثمرين.
تعكس قوة الشركة المالية.
تزيد من جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن العوائد الثابتة.
يمكنك الاستفادة منها بإعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم إضافية أو كدخل مباشر.
ما الفرق بين الاسهم العادية والاسهم الممتازة ؟
الأسهم العادية: تمنح صاحبها حق التصويت في اجتماعات الجمعية العمومية، ويشارك في الأرباح والخسائر، لكن توزيعاتها ليست مضمونة.
الأسهم الممتازة: لا تمنح عادةً حق التصويت، لكن لها أولوية في استلام توزيعات الأرباح وأيضًا في حالة تصفية الشركة.
غالبًا ما تُفضّل الاسهم العادية للاستثمار طويل المدى بسبب فرص نموها المرتفعة، في حين توفر الاسهم الممتازة استقرارًا أكبر للعوائد.
ما المقصود بسوق التداول وسوق الاكتتاب ؟
سوق التداول (Secondary Market): هو السوق الذي يتم فيه بيع وشراء الأسهم بعد إدراجها، مثل السوق السعودي “تداول”.
سوق الاكتتاب (Primary Market): هو السوق الذي تطرح فيه الشركات أسهمها لأول مرة لجمع التمويل (الاكتتاب العام IPO).
الفرق الجوهري أن التداول يتم بعد أن تصبح الأسهم متاحة للعامة، بينما الاكتتاب يكون قبل بدء التداول الرسمي.
ما هي أهم المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على سوق الاسهم ؟
هناك عدة مؤشرات تؤثر على أداء الأسهم منها:
الناتج المحلي الإجمالي (GDP): يعكس نمو الاقتصاد.
معدلات الفائدة: تؤثر على تكلفة الاقتراض وبالتالي على أرباح الشركات.
معدلات التضخم: تؤثر على القوة الشرائية وعوائد الاستثمارات.
سعر النفط: له تأثير كبير في سوق الأسهم السعودي نظراً لاعتماد الاقتصاد على النفط.
الأحداث السياسية أو الجيوسياسية.
فهم هذه المؤشرات يساعد المستثمر على التنبؤ باتجاهات السوق والتصرف بذكاء.
هل التحليل النفسي له دور في سوق الاسهم ؟
نعم، العامل النفسي يلعب دورًا كبيرًا في تحركات سوق الأسهم.
مشاعر مثل:
الخوف: تؤدي إلى بيع جماعي وخسائر متسلسلة.
الطمع: قد تدفع المستثمرين للمغامرة أو شراء أسهم بأسعار مبالغ فيها.
الثقة المفرطة: قد تجعل المستثمر يستهين بالمخاطر.
التحكم في المشاعر واتخاذ القرارات بناءً على تحليل منطقي، لا عاطفي، هو مفتاح النجاح في الاستثمار.
هل يمكن خسارة رأس المال بالكامل في سوق الاسهم ؟
نعم، من الممكن في بعض الحالات أن يخسر المستثمر جزءًا كبيرًا أو كامل رأس المال، خاصة إذا:
استثمر في شركات ضعيفة أو خاسرة.
شارك في مضاربات عشوائية دون دراسة.
تجاهل مبادئ إدارة المخاطر وتنويع المحفظة.
لكن عبر التعليم، وإدارة المخاطر، وتنويع الاستثمارات، يمكن تقليل احتمالات الخسارة بدرجة كبيرة وجعل الاستثمار أكثر أمانًا.
الاسهم ليست مجرد أرقام أو أدوات مالية جامدة، بل هي أداة استثمارية قوية قد تُغير مسارك المالي إن استُخدمت بحكمة.
ومع المعرفة المستمرة والمتابعة اليومية، يمكنك تحويل الاسهم من مجال غامض إلى فرصة لبناء مستقبل مالي قوي.
قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .