الاسهم الراجحي ، نبض الاستقرار والاستثمار الذكي في السوق السعودي بهذا خصص موقع ثري الاسطر التالية .
الاسهم الراجحي
تُعد شركة مصرف الراجحي واحدة من أعمدة الاقتصاد السعودي وأهم الكيانات المصرفية في الشرق الأوسط.
لذلك، فإن أسهم الراجحي تحظى باهتمام كبير من المستثمرين والمتابعين لسوق الاسهم السعودية، لما تتمتع به من استقرار نسبي، ونمو مدروس، وعوائد مجزية.
في هذا المقال، سنغوص في أعماق اسهم الراجحي، ونتناول تحليلاً شاملاً لها من حيث الأداء، والعوامل المؤثرة، وفرص الاستثمار، والمخاطر المحتملة، مع تقديم رؤية تحليلية تسهّل على القارئ فهم أبعاد السهم وموقعه في السوق المالي السعودي.
لمحة عن شركة الراجحي المالية
تأسس مصرف الراجحي في عام 1957، ومنذ ذلك الوقت وهو يشكّل حجر زاوية في النظام المصرفي السعودي، ويُعد من أوائل البنوك التي التزمت بتطبيق الشريعة الإسلامية في كافة تعاملاتها المالية.
يقدم البنك خدماته عبر أكثر من 500 فرع داخل المملكة، إلى جانب خدمات إلكترونية متطورة جعلته في طليعة المصارف الرقمية.
يُعتبر سهم الراجحي مدرجًا ضمن السوق الرئيسي “تداول” تحت رمز (1120)، ويستحوذ على اهتمام كبار وصغار المستثمرين نظرًا لقوته المالية العالية وتوزيعات أرباحه المنتظمة.
أداء سهم الراجحي في سوق الاسهم
سهم الراجحي يتميّز بسلوك مستقر على المدى الطويل، مما يجعله من الاسهم الدفاعية المناسبة للمستثمرين المحافظين.
ففي فترات الأزمات الاقتصادية أو التقلّبات الحادة، عادةً ما يُظهر السهم مقاومة جيدة مقارنة بغيره من الاسهم .
ومع تعافي الاقتصاد السعودي، وزيادة أرباح المصرف من العمليات التمويلية والاستثمارية، يشهد السهم في السنوات الأخيرة ارتفاعًا تدريجيًا، خصوصًا بعد دعم الحكومة لقطاع الإسكان والتمويل العقاري، وهو ما ينعكس إيجابًا على محفظة الراجحي الائتمانية.
لماذا يفضل المستثمرون اسهم الراجحي ؟
الربحية المنتظمة: يوزع سهم الراجحي أرباحًا نصف سنوية منتظمة، وهو ما يجذب المستثمرين الباحثين عن الدخل المستقر.
التوسع المحلي والدولي: للمصرف خطط توسعية واضحة داخل المملكة وخارجها، وخصوصًا في قطاع التقنية المالية.
التوافق الشرعي: يُعد خيارًا مثاليًا للمستثمرين الباحثين عن استثمارات متوافقة مع الشريعة الإسلامية.
الملاءة المالية: نسبة كفاية رأس المال لدى الراجحي من أعلى المعدلات في السوق، مما يعزز ثقة المستثمرين.
أداء السوق العام: غالبًا ما يكون أداء السهم متماشيًا أو أفضل من أداء المؤشر العام “تاسي”.
أهم العوامل التي تؤثر على تحركات اسهم الراجحي
سعر الفائدة: أي تغيير في معدل الفائدة من البنك المركزي يؤثر على ربحية البنوك.
الوضع الاقتصادي العام: قوة أو ضعف الاقتصاد السعودي ينعكس على قطاع التمويل.
القرارات الحكومية: خاصة المتعلقة بالإسكان أو دعم القطاعات الإنتاجية.
نتائج الشركة المالية: تقارير الأرباح الفصلية تؤثر مباشرة على ثقة المستثمرين.
أداء المنافسين: خاصة بنكي الأهلي والإنماء، حيث تُقارن نتائجهم مع الراجحي.
هل اسهم الراجحي مناسبة للاستثمار الطويل أم القصير ؟
يُعتبر سهم الراجحي مثاليًا للاستثمار طويل الأجل، خصوصًا للمستثمر الذي يبحث عن استقرار مالي وعوائد دورية.
أما في التداول قصير الأجل، فقد لا يكون مغريًا بنفس القدر بسبب محدودية التذبذب، لكنه يبقى خيارًا آمنًا نسبيًا في فترات تقلب السوق.
توقعات المحللين لاسهم الراجحي
تتفق معظم تقارير التحليل الفني والمالي على أن السهم لا يزال يمتلك فرصًا جيدة للنمو خلال السنوات القادمة، خصوصًا مع التوجه الوطني نحو التحوّل الرقمي وزيادة الاعتماد على التمويل الإسلامي.
التوصيات غالبًا ما تكون بـ “الاحتفاظ” أو “الشراء عند التراجع”.
نصائح مهمة قبل شراء اسهم الراجحي
تحليل التقارير الفصلية للمصرف.
مراقبة أداء السوق العامة وتوجهات القطاع المصرفي.
مقارنة العائد مع أسهم مصرفية أخرى.
الاحتفاظ بالسهم لأغراض التوزيع والربح الرأسمالي معًا.
الاستثمار بمبالغ لا تؤثر على السيولة الشخصية.
هل تعتبر اسهم الراجحي استثمارًا آمنًا ؟
نعم، سهم الراجحي من الاسهم الدفاعية التي توفر استقرارًا نسبيًا، وهو مدعوم بقوة مصرفية ضخمة ونتائج مالية مستقرة، مما يجعله خيارًا آمنًا نسبيًا، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
ما هي توزيعات الأرباح لاسهم الراجحي ؟
يتميز السهم بتوزيعات نصف سنوية غالبًا ما تكون سخية مقارنة بأسهم أخرى في نفس القطاع.
وتتناسب توزيعات الأرباح مع الأداء المالي للمصرف، وقد بلغت في بعض السنوات أكثر من 3 ريالات للسهم الواحد.
ما أفضل وقت لشراء اسهم الراجحي ؟
يفضل الشراء عند التراجعات السعرية، خاصة بعد إعلان النتائج الفصلية إذا كانت أقل من التوقعات، حيث يميل السعر للانخفاض مؤقتًا.
كما يمكن الاستفادة من أي تصحيحات عامة في السوق لاقتناص السهم بأسعار جيدة.
ما الفرق بين اسهم الراجحي واسهم البنك الأهلي ؟
كلاهما من أكبر المصارف في السعودية، لكن سهم الراجحي أكثر التزامًا بالمعايير الشرعية، في حين أن الأهلي يمتلك أكبر حصة سوقية.
أداء السهمين متقارب، لكن بعض المستثمرين يفضلون الراجحي للجانب الشرعي والتوزيعات المنتظمة.
هل يمكن الاعتماد على سهم الراجحي كمصدر دخل شهري ؟
لا يمكن الاعتماد عليه شهريًا لأنه يوزع أرباحه كل ستة أشهر، ولكن يمكن استثماره كجزء من محفظة تهدف للدخل الدوري من التوزيعات، مع إعادة استثمار الأرباح لزيادة العوائد المستقبلية.
كيف أشتري اسهم الراجحي ؟
من خلال فتح حساب تداول في أحد شركات الوساطة المالية المعتمدة في السعودية (مثل الأهلي كابيتال، الرياض المالية، دراية…)، ثم اختيار سهم الراجحي (رمز 1120) وتنفيذ أمر الشراء حسب الكمية والسعر.
ما التوقعات المستقبلية لأداء اسهم الراجحي ؟
يتوقع المحللون استمرار النمو المستقر للسهم بدعم من السياسات التوسعية للمصرف في التمويل الرقمي والعقاري.
كما أن دعم الحكومة السعودية للقطاع المصرفي يعزز من تفاؤل المستثمرين، وقد يشهد السهم نموًا تدريجيًا في قيمته السوقية خلال السنوات القادمة.
هل اسهم الراجحي مناسبة للمبتدئين في الاستثمار ؟
نعم، يُعتبر سهم الراجحي خيارًا ممتازًا للمبتدئين لعدة أسباب:
الاستقرار النسبي في السعر مقارنة بأسهم المضاربة.
الشفافية العالية في الإعلان عن نتائج الأرباح والتوزيعات.
السهولة في التحليل بسبب تاريخه الطويل وثقة المحللين به.
الدعم الإعلامي الكبير، مما يجعل المعلومات متاحة للجميع.
لذلك، يمكن للمستثمر المبتدئ أن يبدأ به مع خطة استثمار طويلة المدى دون الحاجة لمراقبة السوق بشكل يومي.
كيف يؤثر الاقتصاد السعودي على أداء اسهم الراجحي ؟
يتأثر سهم الراجحي بشكل مباشر بعدة عوامل اقتصادية داخل المملكة:
نمو الناتج المحلي الإجمالي يعزز من الإقراض البنكي ويزيد من أرباح المصرف.
ارتفاع أسعار النفط يؤدي إلى زيادة السيولة في السوق وتحسن البيئة الاقتصادية، مما ينعكس إيجابيًا على القطاع المصرفي.
المبادرات الحكومية مثل رؤية 2030 تدفع المصارف للتوسع والاستثمار في البنية التحتية والرقمنة، وهو ما يعزز أرباح الراجحي.
كل هذه العوامل تجعل من السهم انعكاسًا لحالة الاقتصاد السعودي بشكل عام.
ما تأثير أسعار الفائدة على اسهم الراجحي ؟
أسعار الفائدة تلعب دورًا كبيرًا في تحديد ربحية البنوك، حيث:
ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من هوامش الربح بين القروض والودائع، مما يعزز أرباح البنك وبالتالي قد يدفع بالسهم للارتفاع.
انخفاض الفائدة يقلل من ربحية الإقراض، وقد يؤدي إلى ضغط على الأداء المالي للبنك، مما قد يُضعف حركة السهم مؤقتًا.
ومع ذلك، يبقى الراجحي مرنًا بفضل تنوع منتجاته المالية.
ما هو التحليل الفني الحالي لاسهم الراجحي ؟
عادةً ما يُظهر التحليل الفني لسهم الراجحي ما يلي:
دعم قوي عند مستويات تاريخية مثل 75–80 ريال.
مقاومة نفسية في المناطق التي يتباطأ فيها الشراء، مثل 95–100 ريال.
يستخدم المحللون مؤشرات مثل الـ RSI والماكد MACD لرصد إشارات الشراء والبيع.
لكن يُنصح دائمًا بالجمع بين التحليل الفني والأساسي لاتخاذ قرار استثماري متوازن.
هل يمكن تداول اسهم الراجحي بشكل يومي (مضاربة) ؟
رغم أن السهم ليس مفضلًا للمضاربين اليوميين بسبب حركته الهادئة نسبيًا، إلا أن بعض المتداولين ذوي الخبرة يستغلون:
أوقات إعلانات الأرباح.
الأخبار الاقتصادية المفاجئة.
تحركات السوق المفاجئة.
في هذه الحالات، يمكن للسهم أن يحقق مكاسب في نطاق ضيق. ومع ذلك، هو أنسب للاستثمار طويل الأجل.
ما الفرق بين العائد السنوي والعائد على التوزيع في اسهم الراجحي ؟
العائد السنوي (Total Return): يشمل التغير في سعر السهم + توزيعات الأرباح. هو المؤشر الحقيقي لأداء السهم السنوي.
عائد التوزيع (Dividend Yield): هو نسبة الأرباح الموزعة إلى سعر السهم الحالي فقط.
مثال: إذا وزّع الراجحي 4 ريالات وسعر السهم 100 ريال، فإن عائد التوزيع = 4%.
هل تدرج اسهم الراجحي ضمن مؤشرات عالمية ؟
نعم، سهم الراجحي مدرج في مؤشرات دولية مثل:
MSCI للأسواق الناشئة.
FTSE Russell.
هذا الإدراج يجعل السهم محط أنظار الصناديق العالمية، ويزيد من حجم التداول عليه، ويدعم استقراره وشفافيته.
ما هي المخاطر المرتبطة باسهم الراجحي ؟
رغم استقراره، إلا أن هناك بعض المخاطر التي يجب الانتباه لها:
تقلب أسعار الفائدة عالميًا.
أي مشاكل تنظيمية أو تشريعية تؤثر على البنوك.
منافسة البنوك الرقمية في المستقبل القريب.
ضعف الطلب على التمويل في حال حدوث ركود اقتصادي.
لكن تبقى هذه المخاطر أقل مقارنة بأسهم أخرى في السوق، خاصة بفضل متانة الراجحي المالية وإدارته الحكيمة.
قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .