تحليل سهم سابك

تحليل سهم سابك من خلال مجموعة من كبار المستثمرين يقدمه لكم موقع ثري من خلال الاسطر التالية .

قراءة تحليل سهم سابك

عندما يُذكر اسم “سابك”، يتبادر إلى الأذهان فورًا عملاق البتروكيماويات في المملكة العربية السعودية، وأحد أضخم الشركات العالمية في هذا المجال.
فشركة سابك – الشركة السعودية للصناعات الأساسية – ليست فقط ركيزة أساسية في الاقتصاد السعودي، بل هي أيضًا لاعب عالمي في الصناعات التحويلية.
وبينما تتحرك الأسواق صعودًا وهبوطًا، يبقى سهم سابك محط أنظار المستثمرين الباحثين عن التوازن بين الاستقرار والعائد.

لمحة عن شركة سابك

تأسست سابك عام 1976 بمرسوم ملكي، وكان هدفها منذ البداية تطوير الصناعات البتروكيماوية في المملكة.
واليوم، تمتلك الحكومة السعودية (عبر شركة أرامكو) الحصة الأكبر فيها، مما يجعلها من أبرز أدوات الدولة لتنويع مصادر الدخل الوطني.
سابك تنتج مجموعة متنوعة من المنتجات تشمل:
البتروكيماويات
الأسمدة
الحديد والصلب (عبر شركة حديد)
اللدائن عالية الأداء
تعمل الشركة في أكثر من 50 دولة، وتوظف آلاف الكفاءات من مختلف الجنسيات، وقد حققت مكانة مرموقة ضمن أفضل 2000 شركة عالمية وفقًا لفوربس.

أداء السهم التاريخي

إذا نظرنا إلى الرسم البياني لسهم سابك خلال السنوات الماضية، نجد أنه مر بمراحل متعددة من الصعود والهبوط، متأثرًا بعوامل داخلية وخارجية مثل:
أسعار النفط
الطلب العالمي على البتروكيماويات
التوترات الجيوسياسية
السياسات البيئية العالمية
في فترات انتعاش السوق، وخاصة عندما ترتفع أسعار النفط، يشهد سهم سابك تحسنًا ملحوظًا.
وعلى العكس، في حالات الركود أو انهيار أسعار الخام، يتعرض السهم للضغط.

إلا أنه بشكل عام يُعتبر من الأسهم الدفاعية القوية في السوق السعودي.

التحليل المالي لسهم سابك

الإيرادات والأرباح
رغم التقلبات، ظلت سابك تحقق أرباحًا كبيرة، إلا أن الأرباح الصافية تتأثر بأسعار المواد الأولية وسعر صرف الدولار، كون صادرات الشركة تعتمد عليه بشكل كبير.
في السنوات الأخيرة، تأثرت الأرباح بالركود الصناعي العالمي وضعف الطلب الصيني، ولكن بدءًا من 2024، أظهرت النتائج المالية تحسنًا نسبيًا بفضل:
زيادة الإنتاجية
خفض التكاليف التشغيلية
ارتفاع أسعار بعض المنتجات النهائية
توزيع الأرباح
تشتهر سابك بكونها سهمًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل، حيث تواظب على توزيع أرباح سخية للمساهمين، وهو ما يعزز من ثقة المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
نسبة السعر إلى الربحية (P/E)
غالبًا ما يُتداول سهم سابك بنسبة P/E أقل من السوق الأمريكي مثلًا، مما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن القيمة.

التحليل الفني: أين يقف السهم الآن ؟

من منظور فني، فإن سهم سابك غالبًا ما يتحرك في نطاق عرضي ما بين مستويات دعم ومقاومة رئيسية.
وإليك أهم النقاط التي تهم المستثمرين الفنيين:
الدعم الرئيسي: حول مستويات 85 ريالًا
المقاومة القوية: في نطاق 105 إلى 110 ريالات
المتوسطات المتحركة: السهم يتداول فوق متوسط 50 يومًا مؤخرًا، ما يُعد إشارة إيجابية فنية
مؤشرات القوة النسبية (RSI): تظهر توازنًا، ما يدل على عدم وجود تشبع شرائي أو بيعي في الوقت الحالي

التحديات والفرص

التحديات:
انخفاض الطلب العالمي على البلاستيك والبتروكيماويات
التوجه العالمي نحو البدائل الصديقة للبيئة
التنافس الحاد من شركات آسيوية مثل سابك الهندية وسينوبك الصينية
تقلبات أسعار النفط
الفرص:
التكامل مع أرامكو بعد صفقة الاستحواذ
التوسع في الأسواق الأفريقية والآسيوية
مبادرات الاستدامة والتحول الأخضر
مشروعات سابك الجديدة في تصنيع الهيدروجين الأزرق

هل الاستثمار في سهم سابك مجدٍ ؟

يعتمد الجواب على نوعية المستثمر:

إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل وتبحث عن الاستقرار وتوزيعات أرباح جيدة، فإن سهم سابك خيار ممتاز.
أما إذا كنت مضاربًا قصير الأجل، فقد لا يكون السهم جذابًا كما الأسهم الصغيرة ذات التذبذب العالي.

ما هي توقعات المحللين لسهم سابك في عام 2025 ؟

يتوقع العديد من المحللين أن يشهد سهم سابك تحسنًا تدريجيًا إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع، واستعادت الأسواق العالمية عافيتها.
كما أن خطط التحول الصناعي الأخضر التي تتبناها الشركة قد تجذب مستثمرين جدد.

هل سابك توزع أرباحًا سنوية بانتظام ؟

نعم، تعتبر سابك من أكثر الشركات التزامًا بتوزيع الأرباح، وهي عادة ما تقوم بتوزيع أرباح نصف سنوية وسنوية، بمعدلات جيدة مقارنة بمتوسط السوق.

ما تأثير صفقة استحواذ أرامكو على سابك ؟

صفقة الاستحواذ التي تمت في 2020 عززت من مركز سابك التنافسي، خاصة من حيث التكامل الرأسي في سلسلة الإمداد.
كما أتاحت لها الوصول إلى أسواق ومشاريع جديدة مدعومة من أرامكو.

هل سهم سابك مناسب للتحليل الفني ؟

نعم، يتحرك السهم بشكل يمكن التنبؤ به نسبيًا في نطاقات واضحة، مما يجعله مفضلًا لدى بعض المحللين الفنيين، خاصة في فترات الاستقرار الاقتصادي.

ما العوامل الخارجية التي تؤثر على تحليل سهم سابك ؟

أبرزها: أسعار النفط، حالة الاقتصاد العالمي، سياسات التصدير في الصين والهند، التوترات الجيوسياسية، والتغيرات في أسعار صرف الدولار.

هل هناك توجه لدى سابك نحو الطاقة المتجددة ؟

نعم، سابك بدأت تستثمر في تقنيات أكثر استدامة، مثل إعادة تدوير البلاستيك والهيدروجين الأزرق، وهي خطوات تتماشى مع رؤية المملكة 2030.

ما أهم نصيحة لمستثمر جديد يدرس شراء سهم سابك ؟

ابدأ بتقييم أهدافك المالية، إذا كنت تبحث عن استثمار طويل الأجل في شركة قوية وموثوقة، فإن سابك خيار جيد.
تابع الأخبار الاقتصادية بانتظام وراجع التقارير الفصلية للشركة لتكون على اطلاع دائم.

ما الفرق بين سابك وغيرها من الشركات البتروكيماوية في السوق السعودي مثل ينساب وسبكيم ؟

رغم أن سابك، ينساب، وسبكيم تعمل جميعها في قطاع البتروكيماويات، إلا أن سابك تتميز بعدة نقاط محورية:
الحجم والتنوع: سابك أكبر بكثير من حيث رأس المال والأصول والإيرادات.
كما أن نطاق عملياتها يشمل الأسمدة، اللدائن، المعادن، وليس فقط البتروكيماويات.
التوسع العالمي: سابك شركة عالمية لها وجود في أكثر من 50 دولة، بينما تركز سبكيم وينساب على الأسواق المحلية والإقليمية.
الملاءة المالية: سابك تتمتع بميزانية قوية ونسب مديونية منخفضة مقارنة بالشركات الأخرى.
التكامل مع أرامكو: يوفر لها ذلك ميزة استراتيجية في تأمين المواد الخام بسعر منافس واستقرار في التوريد.
باختصار، يناسب الاستثمار في سابك المستثمرين الباحثين عن الأمان والاستقرار، بينما قد تجذب ينساب وسبكيم المضاربين بسبب تقلبات الأسعار الأكبر.

كيف تؤثر أسعار النفط على سهم سابك ؟

تُعد أسعار النفط من العوامل الجوهرية التي تؤثر على أداء سهم سابك.
والسبب في ذلك هو أن:
المواد الأولية للبتروكيماويات مشتقة من النفط والغاز، مما يعني أن تكاليف الإنتاج ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأسعار الخام.
في حال انخفضت أسعار النفط، قد تقل هوامش الربح، لكن هذا قد يُعوَّض أحيانًا بانخفاض تكلفة المواد الخام.
عند ارتفاع أسعار النفط، غالبًا ما ترتفع أسعار المنتجات النهائية، مما يدفع الأرباح إلى الأعلى ويجذب المستثمرين.
ومع أن العلاقة ليست دائمًا خطية، إلا أن النفط يعتبر مؤشرًا استشرافيًا مهمًا لسهم سابك.

ما مدى تأثير الاقتصاد الصيني على سابك ؟

الاقتصاد الصيني يُعد أحد أكبر عملاء سابك، حيث تستورد الصين كميات ضخمة من المواد الكيميائية واللدائن والمنتجات البتروكيماوية.
ولذلك:
أي تباطؤ في النمو الصيني ينعكس سلبيًا على الطلب العالمي على منتجات سابك.
في المقابل، تحفيز الاقتصاد الصيني (مثل خفض الفائدة أو ضخ استثمارات في البنية التحتية) يؤدي إلى ارتفاع الطلب الصناعي، وهو ما يدفع أرباح سابك للزيادة.
سابك تستثمر أيضًا في الصين عبر مصانع مشتركة وشراكات استراتيجية، ما يجعل السوق الصيني ليس فقط عميلًا بل شريكًا استثماريًا طويل الأمد.

هل تأثرت سابك بجائحة كورونا؟ وكيف تعاملت معها ؟

نعم، تأثرت سابك بجائحة كورونا كما هو حال معظم الشركات الصناعية الكبرى:
الطلب العالمي على المنتجات البتروكيماوية تراجع في 2020 بشكل ملحوظ بسبب الإغلاقات وتباطؤ الصناعة.
سابك اتخذت إجراءات استباقية مثل خفض التكاليف التشغيلية، وتحسين إدارة سلاسل الإمداد.
ورغم الخسائر المؤقتة، تمكنت من العودة إلى الربحية في وقت قياسي، وهو ما يدل على مرونة الشركة وقدرتها على التكيف.

ما هي رؤية سابك المستقبلية في ظل التحولات البيئية والاقتصادية العالمية ؟

سابك تدرك جيدًا أن المستقبل يتطلب تحولًا نحو الاستدامة، ولذلك أطلقت مجموعة من المبادرات تشمل:
الاستثمار في إعادة التدوير الكيميائي والميكانيكي للبلاستيك.
تطوير حلول قائمة على الهيدروجين الأزرق والمصادر المتجددة.
خفض انبعاثات الكربون في جميع عملياتها التشغيلية.
التوسع في المنتجات الصديقة للبيئة مثل اللدائن الحيوية.
كل هذه التحركات تدل على أن سابك تتماشى مع الاتجاه العالمي نحو الاقتصاد الأخضر، مما يزيد من جاذبيتها لدى صناديق الاستثمار المستدامة.

كيف تُقيّم المؤسسات المالية الكبرى سهم سابك ؟

عادةً ما تحتفظ المؤسسات المالية الكبرى (مثل الراجحي المالية، الأهلي كابيتال، مورغان ستانلي) بتقييمات محايدة أو إيجابية لسهم سابك، ويكون ذلك استنادًا إلى:
قوة الميزانية العمومية
توزيعات الأرباح المنتظمة
التوسع الاستراتيجي
النمو المستقر طويل الأجل
ومع ذلك، قد تتحفظ بعض المؤسسات على رفع تصنيف السهم في حال وجود ضغط على الأرباح أو تقلب في أسعار النفط.

كيف أتابع أداء سهم سابك وأتخذ قرار الاستثمار ؟

لمتابعة أداء سهم سابك بشكل دقيق، إليك هذه الخطوات:
استخدام مواقع مالية موثوقة مثل “تداول”، “أرقام”، “تداول السعودية”، أو تطبيقات مثل “تداول الراجحي” أو “بلومبرغ”.
متابعة النتائج المالية الفصلية التي تنشرها سابك وتوضيح أسباب الأداء.
متابعة تحليلات المحللين الماليين وتقارير بيوت الخبرة.
مراجعة الأخبار العالمية الخاصة بأسعار النفط، والاقتصاد العالمي، وخاصة الصين.
استخدام أدوات التحليل الفني إن كنت مهتمًا بالتوقيت المناسب للشراء أو البيع.

تحليل سهم سابك ليس مجرد ورقة مالية تتداول في السوق السعودي، بل هو تمثيل حي لقوة الصناعة السعودية وقدرتها على المنافسة عالميًا.
وبينما تتغير الظروف الاقتصادية باستمرار، يبقى الاستثمار في مثل هذه الشركات الرائدة خيارًا ذكيًا لمن يوازن بين المخاطر والعوائد.

قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .