حساب الرافعة المالية

حساب الرافعة المالية فنّ الموازنة بين القوة والهشاشة ، التفاصيل في الاسطر التالية .

دليل شامل عن كيفية حساب الرافعة المالية

في عالم الاستثمار، قد تبدو الرافعة المالية كـ”مفتاح سحري” يفتح أبواب الأرباح الضخمة، لكنها في الحقيقة أكثر تعقيدًا من مجرد أداة بسيطة.
فحساب الرافعة المالية ليس مجرد عملية رياضية جافة، بل هو فنٌّ يُتقِنُه المستثمرون الأذكياء لتحقيق التوازن بين تعظيم المكاسب وحماية رؤوس أموالهم.
هذا المقال سيأخذك في رحلة لفهم كيفية حساب الرافعة المالية وتأثيراتها على استثماراتك، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى الاستراتيجيات المتقدمة.

ما المقصود بحساب الرافعة المالية ؟

حساب الرافعة المالية (Leverage Calculation) هو عملية تحديد حجم الأموال المقترضة التي يمكن استخدامها في الصفقة مقارنةً برأس المال الخاص.
الهدف منه هو قياس:

القدرة على تضخيم العوائد (الربح المحتمل).
مستوى المخاطرة (الخسائر المحتملة).
نقطة نداء الهامش (النسبة التي تُجبرك فيها المنصة على إضافة أموال أو إغلاق الصفقة).

مثال بسيط:
إذا كان رأس مالك 5,000 دولار واستخدمت رافعة 1:10، فإن إجمالي قيمة الصفقة سيكون 50,000 دولار.
هنا، الـ 45,000 دولار المتبقية هي قرض من الوسيط. حساب الرافعة هنا يساعدك على فهم:

كم ستربح لو ارتفع السعر 2%؟ (50,000 × 2% = 1,000 دولار ربح، أي 20% من رأس مالك).
كم ستخسر لو انخفض السعر 2%؟ (خسارة 1,000 دولار، أي 20% من رأس مالك).

المعادلات الأساسية لحساب الرافعة المالية

لحساب تأثير الرافعة بدقة، تحتاج إلى فهم ثلاث معادلات رئيسية:

حجم الصفقة مع الرافعة
حجم الصفقة = نسبة الرافعة رأس المال المخصص .
مثال: 1,000 دولار × 10 = 10,000 دولار.

أنواع حسابات الرافعة المالية

حساب الهامش (Margin Account):
هو حساب تداول يسمح بالاقتراض من الوسيط لشراء أصول أكبر.
تُحدد المنصة “نسبة الهامش” المطلوبة (مثل 10% للرافعة 1:10).

حساب العقود الآجلة (Futures Account):
يعتمد على عقود ذات أحجام مُوحَّدة (مثل عقد بيتكوين واحد = 50,000 دولار).
قد تتطلب نسبة هامش أقل من 5% (رافعة تصل إلى 1:20).

حساب التداول بالرافعة في الفوركس:
تُستخدم لشراء أو بيع العملات بأقل هامش ممكن (أحيانًا 0.5%، أي رافعة 1:200).

كيف تحسب نقطة نداء الهامش (Margin Call) ؟

نداء الهامش هو اللحظة التي تنخفض فيها قيمة حسابك إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب من قبل الوسيط.
لحسابها:
نقطة نداء الهامش = رأس المال الاولي – ( حجم الصفقة * نسبة الهامش المطلوب ) / حجم الصفقة
مثال:
رأس المال: 10,000 دولار.
حجم الصفقة: 100,000 دولار (برافعة 1:10).
نسبة الهامش المطلوب: 10%.
الهامش المطلوب: 100,000 × 10% = 10,000 دولار.
هنا، إذا انخفضت قيمة الصفقة إلى 90,000 دولار (خسارة 10%)، يصبح الهامش المتبقي:
10,000 دولار (رأس المال) – 10,000 دولار (الخسارة) = 0 دولار.
ستتلقى نداء هامش لإضافة أموال أو إغلاق الصفقة.

استراتيجيات ذكية لحساب الرافعة المالية

قاعدة الـ 2%:
لا تخاطر بأكثر من 2% من رأس مالك في صفقة واحدة.
إذا كان رأس مالك 10,000 دولار، الحد الأقصى للخسارة المسموحة هو 200 دولار.
حساب الرافعة بناءً على التقلبات:
في أصول متقلبة مثل العملات الرقمية، استخدم رافعة منخفضة (1:5).
في أسواق مستقرة مثل السندات الحكومية، يمكن استخدام رافعة أعلى (1:20).
التعديل الديناميكي للرافعة:
خفّض الرافعة إذا اقتربت الأسعار من مستويات مقاومة قوية.
زِدْها إذا كانت المؤشرات الفنية تشير إلى اتجاه قوي.

أخطاء شائعة في حساب الرافعة المالية

إهمال رسوم الفائدة:
الاقتراض ليس مجانيًا! إذا كانت فائدة الاقتراض 8% سنويًا، فربحك يجب أن يتجاوز هذه النسبة لتحقيق عائد حقيقي.

الاعتماد على الرافعة العالية في الأسواق غير السائلة:
في الأصول قليلة التداول، قد لا تتمكن من إغلاق الصفقة بسرعة، مما يُضاعف الخسائر.

عدم مراعاة “الرافعة النفسية”:
حتى لو كانت الحسابات الرياضية صحيحة، الضغط العاطفي الناتج عن الخسائر الكبيرة قد يُفقدك القدرة على اتخاذ قرارات عقلانية.

مثال تطبيقي على خساب الرافعة المالية

لنفترض أن سارة تستثمر في الذهب عبر منصة تسمح برافعة 1:20:
رأس مالها الخاص: 5,000 دولار.
حجم الصفقة: 5,000 × 20 = 100,000 دولار.
سعر الأونصة: 2,000 دولار.
عدد الأونصات: 100,000 / 2,000 = 50 أونصة.
السيناريو 1: ارتفاع السعر 5%:
الربح = 50 × (2,000 × 5%) = 5,000 دولار (مضاعفة رأس المال!).
السيناريو 2: انخفاض السعر 5%:
الخسارة = 50 × (2,000 × 5%) = 5,000 دولار (خسارة 100% من رأس المال!).
هنا، تُظهر الحسابات أن رافعة 1:20 تجعل الصفقة شديدة الخطورة رغم جاذبية الأرباح.

ما الفرق بين الرافعة الثابتة والرافعة الديناميكية ؟

الثابتة: نسبة محددة مسبقًا (مثل 1:10) لا تتغير حتى مع تقلبات السوق.
الديناميكية: تتكيف مع ظروف السوق، فقد تقل إذا ارتفعت التقلبات لحماية حسابك.

هل تختلف حسابات الرافعة بين الأسهم والعملات الرقمية ؟

نعم، بسبب:
التقلبات: العملات الرقمية أكثر تقلبًا، لذا تحتاج حسابات أكثر تحفظًا.
متطلبات الهامش: قد تطلب منصات الأسهم هامشًا أعلى (مثل 50% للرافعة 1:2).

ما هو “تأثير الرافعة على السيولة” ؟

استخدام رافعة عالية في أصول قليلة السيولة (مثل العقارات) قد يُصعّب البيع السريع، مما يزيد خطر الخسائر في حال الهبوط المفاجئ.

كيف أتجنب التصفية التلقائية لصفقاتي ؟

احسب مسبقًا مستوى نداء الهامش باستخدام المعادلات أعلاه.
حافظ على هامش احتياطي (مثل 30% فوق الحد الأدنى).
استخدم أوامر وقف الخسارة بصرامة.

هل يمكنني تحقيق أرباح دون استخدام الرافعة ؟

نعم، لكنها ستكون محدودة مقارنة بالرافعة.
الفارق هو أن الاستثمار بدون رافعة أكثر أمانًا، خاصة للمبتدئين.

حساب الرافعة المالية ليس مجرد أرقام، بل هو عقلية استثمارية تُدرك أن القوة الحقيقية تكمن في التحكم، لا في التهور.
كما قال الملياردير “وارن بافيت”: “المخاطرة تأتي من عدم معرفة ما تفعله”.
تعلَّم الحسابات، اختبر استراتيجياتك، وتذكّر أن النجاح المالي يُبنى على قراراتٍ مُحسوبة، لا على صفقاتٍ متهوّرة.

قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .