سعر سهم أرامكو تداول مع العوامل المؤثرة على حركته ، وصولاً إلى التوقعات المستقبلية في الاسطر التالية .
كم سعر سهم أرامكو تداول اليوم ؟
عندما نذكر اسم “أرامكو”، فإننا لا نتحدث فقط عن شركة نفط، بل عن رمز اقتصادي عالمي، وكيان يمثل العمود الفقري للاقتصاد السعودي.
ومن الطبيعي أن يحظى سهم أرامكو باهتمام المستثمرين والمتابعين لسوق الأسهم في المملكة وخارجها.
فالسهم لا يعكس فقط أداء شركة، بل يعكس توجهات قطاع الطاقة وأحيانًا الاقتصاد العالمي ككل.
في هذا المقال، سنأخذك في جولة تحليلية حول سعر سهم أرامكو في تداول، بدءًا من تاريخه، مرورا بالعوامل المؤثرة على حركته، وصولاً إلى التوقعات المستقبلية، مع فقرة غنية بالأسئلة والإجابات في النهاية.
أرامكو عملاق الطاقة
شركة الزيت العربية السعودية، أو كما يعرفها العالم بـ أرامكو السعودية، تأسست في عام 1933 وبدأت نشاطها الفعلي في إنتاج النفط عام 1938 من حقل الدمام.
ومنذ ذلك الحين، تطورت لتصبح أكبر شركة نفط في العالم من حيث القيمة السوقية والإنتاج.
تنتج أرامكو أكثر من 10 ملايين برميل من النفط يومياً، وتتحكم في واحدة من أكبر احتياطيات النفط المؤكدة في العالم.
وقد ساهم هذا الثقل في جعل سهمها محط أنظار المستثمرين المحليين والدوليين.
إدراج سهم أرامكو في تداول : لحظة تاريخية
في ديسمبر 2019، دخل سهم أرامكو إلى السوق المالية السعودية (تداول) في أكبر عملية طرح أولي في التاريخ، حيث جمعت الشركة حوالي 25.6 مليار دولار، مما منحها حينها قيمة سوقية تجاوزت 1.7 تريليون دولار.
تم طرح 1.5% فقط من أسهم الشركة في البداية، واستهدفت أرامكو من هذا الإدراج دعم برامج التحول الوطني مثل “رؤية السعودية 2030″، وتقليل الاعتماد على النفط كمصدر وحيد للدخل.
حركة سعر سهم أرامكو منذ الإدراج
منذ إدراجه، شهد سهم أرامكو تقلبات ملحوظة بين صعود وهبوط، تماشياً مع:
تقلبات أسعار النفط العالمية.
التوترات الجيوسياسية.
تأثير جائحة كورونا.
نتائج الأداء المالي للشركة.
قرارات توزيعات الأرباح.
متوسطات تاريخية:
سعر الطرح: 32 ريال سعودي.
أعلى سعر تاريخي: قرابة 44 ريال (2022).
أدنى سعر: حوالي 27 ريال (2020 في ذروة جائحة كورونا).
السعر الحالي (مايو 2025): يتراوح بين 29 – 31 ريال سعودي تقريباً، مع تذبذب محدود خلال الأشهر الماضية.
ما الذي يحرك سعر سهم أرامكو في تداول ؟
1. أسعار النفط العالمية
لا يمكن الحديث عن سهم أرامكو دون الإشارة إلى أسعار النفط.
فكل ارتفاع أو انخفاض في سعر خام برنت أو خام غرب تكساس، ينعكس بشكل مباشر على إيرادات أرامكو وبالتالي على تقييم سهمها.
2. الإيرادات والأرباح
كل ربع مالي تعلنه أرامكو، يكون له تأثير مباشر على حركة السهم.
ففي حال تجاوزت الأرباح التوقعات، ترتفع الأسعار، والعكس صحيح.
3. توزيعات الأرباح
تعد أرامكو من أكثر الشركات التزامًا بتوزيع أرباح سخية.
وقد أعلنت في عدة مرات التزامها بتوزيعات سنوية ثابتة، مما جعل السهم جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل الثابت.
4. العوامل الجيوسياسية
بما أن النفط سلعة استراتيجية، فإن الأحداث السياسية في الخليج، أو أي توتر عالمي، يؤثر على العرض والطلب، وبالتالي على سعر سهم أرامكو.
هل الاستثمار في سهم أرامكو مناسب الآن ؟
يعتبر سهم أرامكو استثمارًا دفاعيًا طويل الأجل، أي أنه مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار والعوائد المستمرة من الأرباح.
ولا يُنظر إليه عادة كأداة مضاربة لتحقيق أرباح سريعة.
الإيجابيات:
توزيعات أرباح مستقرة.
دعم حكومي قوي.
مركز عالمي في الطاقة التقليدية.
السلبيات:
تأثر مباشر بتقلبات أسعار النفط.
نمو بطيء في القيمة السوقية مقارنة بشركات النمو التكنولوجي.
توقعات المحللين لسهم أرامكو في تداول
أغلب التقديرات تشير إلى أن السهم سيبقى مستقرًا نسبيًا بين 28 – 33 ريال في المدى القصير، مع إمكانية الارتفاع في حال:
عودة أسعار النفط لمستويات ما فوق 90 دولارًا.
إعلان نتائج مالية قوية.
توسع أرامكو في مجالات الطاقة المتجددة أو البتروكيماويات.
لكن تبقى الاستدامة في الأرباح والتوسع خارج النفط من التحديات الرئيسية في تقييم السهم مستقبلاً.
مقارنة سهم أرامكو بشركات النفط العالمية
الشركة القيمة السوقية (تقريبية) العائد على التوزيعات مستوى الدين
أرامكو 1.9 تريليون دولار 4 – 5% منخفض
إكسون موبيل 550 مليار دولار 3 – 4% متوسط
شل 270 مليار دولار 3.5 – 5% متوسط إلى مرتفع
توتال إنرجي 160 مليار دولار 5 – 6% متوسط
هل ما زال سهم أرامكو يحتفظ بجاذبيته للمستثمرين في هذا العام ؟
نعم، لا يزال سهم أرامكو يتمتع بجاذبية خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار وعوائد دورية من التوزيعات.
فالشركة ملتزمة بدفع أرباح، وهي أقل تعرضًا للمخاطر مقارنة بشركات ناشئة أو متقلبة.
ومع وجود دعم حكومي واضح، فإن مخاطر الاستثمار تبقى منخفضة نسبيًا.
ما هو أفضل وقت لشراء سهم أرامكو ؟
أفضل وقت للشراء يكون عندما ينخفض السهم بسبب عوامل مؤقتة مثل تراجع أسعار النفط أو انخفاض في السوق العام، ولكن مع ثقة المستثمر بأن العوامل الجوهرية للشركة لا تزال قوية.
يمكن اعتبار فترات انخفاض السهم إلى حدود 28 ريال فرصة جيدة للشراء.
هل توزع أرامكو الأرباح بشكل دوري ؟
نعم، توزع أرامكو أرباحًا ربع سنوية (كل ثلاثة أشهر)، وتتميز هذه التوزيعات بالاستمرارية والوضوح، حيث تلتزم الشركة بإعلان جدول التوزيع والدفعات المالية بشكل مسبق، مما يعزز ثقة المستثمرين.
كيف يتأثر سهم أرامكو بتحولات الطاقة نحو المصادر المتجددة ؟
رغم أن التحول للطاقة المتجددة قد يشكل تهديدًا على المدى الطويل، إلا أن أرامكو بدأت فعلاً في تنويع نشاطها نحو الطاقة النظيفة والاستثمارات في الهيدروجين الأخضر والكربون الملتقط، ما يقلل من هذا التأثير ويمنح السهم مرونة مستقبلية.
هل سهم أرامكو مناسب للمضاربة في تداول ؟
ليس كثيرًا.
سهم أرامكو بطبيعته مستقر وأقل تقلبًا، ما يجعله مناسبًا أكثر للاستثمار طويل الأجل.
في المقابل، قد لا يكون خيارًا مفضلًا للمضاربين الذين يبحثون عن فرص لتحقيق أرباح سريعة من تحركات كبيرة في الأسعار.
ما هو العائد المتوقع من الاحتفاظ بسهم أرامكو ؟
العائد يكون غالبًا من التوزيعات السنوية التي تتراوح بين 4% إلى 5%، إضافة إلى احتمالية ارتفاع سعر السهم في المستقبل، مما يمنح المستثمر مزيجًا من الدخل الثابت والمكاسب الرأسمالية على المدى الطويل.
هل من المحتمل أن تطرح أرامكو أسهماً إضافية للاكتتاب ؟
نعم، هناك إشارات وتصريحات سابقة من مسؤولين سعوديين حول إمكانية طرح نسبة إضافية من أسهم أرامكو في المستقبل، سواء في السوق المحلي أو الدولي، بهدف تعزيز الإيرادات العامة للدولة وتنويع مصادر الدخل.
ما الفرق بين الاستثمار في سهم أرامكو والأسهم البنكية مثل الراجحي أو الأهلي ؟
الفرق الجوهري يكمن في نوع القطاع والمخاطر المرتبطة به.
سهم أرامكو ينتمي إلى قطاع الطاقة، وهو قطاع يعتمد بدرجة كبيرة على أسعار النفط العالمية، بينما الأسهم البنكية مثل الراجحي والأهلي تتبع قطاع التمويل والمصارف، وتتأثر بالعوامل المحلية مثل أسعار الفائدة ونمو الاقتصاد الوطني.
سهم أرامكو يتميز بعوائد ثابتة من توزيعات الأرباح، لكنه أكثر تأثرًا بالعوامل الجيوسياسية والاقتصادية العالمية.
الأسهم البنكية أكثر استقرارًا محليًا ولكنها عرضة لتقلبات السياسة النقدية وحجم القروض والتعثرات المالية.
بالتالي، الاستثمار في أرامكو يعني الانكشاف على الاقتصاد العالمي وسوق الطاقة، بينما الاستثمار في البنوك يركز أكثر على الاقتصاد المحلي والسياسات النقدية.
كيف تؤثر توزيعات الأرباح على قرار شراء أو بيع سهم أرامكو ؟
توزيعات الأرباح تلعب دورًا كبيرًا في اتخاذ قرارات المستثمرين، خصوصًا أولئك الباحثين عن الدخل المستقر بدلاً من الأرباح الرأسمالية (capital gains).
أرامكو تعتبر من أعلى الأسهم توزيعًا للأرباح في السوق السعودي، وتلتزم عادة بتوزيعات دورية سخية.
عندما تعلن أرامكو عن زيادة في التوزيعات، يرتفع السهم عادة نتيجة لزيادة الإقبال عليه.
في المقابل، عند إعلان توزيع ثابت أو أقل من المتوقع، قد يتراجع السهم مؤقتًا.
كذلك، هناك ما يسمى بـ “تاريخ الاستحقاق”، وهو آخر يوم يحق فيه لحامل السهم الحصول على التوزيعات، وبعده غالبًا ينخفض سعر السهم بشكل تقني بقيمة التوزيع (ما يسمى ex-dividend).
ما هو تقييم المحللين الدوليين لسهم أرامكو ؟ وهل هناك اهتمام عالمي به ؟
نعم، سهم أرامكو يحظى باهتمام دولي كبير منذ إدراجه، خصوصًا من قبل المؤسسات الاستثمارية الكبيرة مثل BlackRock، JP Morgan، Goldman Sachs وغيرها.
تقييمات المحللين تتفاوت حسب التوجه:
محللون ماليون يعتبرون السهم قويًا ومستقرًا ويمنحونه تصنيف “شراء” أو “احتفاظ”، بسبب قوته التوزيعية.
محللون بيئيون واستدامة يعطون تقييمًا أكثر تحفظًا، بسبب التحديات التي تواجه شركات النفط في ظل التوجه العالمي نحو الطاقة المتجددة.
بشكل عام، يبقى السهم محط اهتمام عالمي لأنه يمثل أكبر شركة نفط في العالم، ويشكل جزءًا من محافظ سيادية وصناديق عالمية.
ما تأثير برامج رؤية السعودية 2030 على أداء أرامكو وسهمها ؟
رؤية السعودية 2030 تهدف إلى تنويع الاقتصاد وتقليل الاعتماد على النفط كمصدر دخل أساسي.
رغم أن ذلك قد يبدو في البداية وكأنه تحدٍ لشركة نفطية، إلا أن العكس هو الصحيح بالنسبة لأرامكو.
أرامكو تلعب دورًا محوريًا في تمويل المشاريع الكبرى ضمن الرؤية، مثل نيوم والقدية ومشاريع الطاقة المتجددة.
تسعى الشركة إلى تنويع نشاطاتها أيضًا، حيث استثمرت في مجالات مثل البتروكيماويات والهيدروجين والتقنيات الخضراء.
لذا، فإن نجاح رؤية 2030 يعني دعمًا غير مباشر لقوة أرامكو واستدامتها، ما ينعكس على أداء السهم إيجابيًا على المدى الطويل.
ما الفرق بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية لسهم أرامكو ؟
القيمة السوقية هي إجمالي قيمة الشركة في السوق، وتُحسب بضرب عدد الأسهم في سعر السهم الحالي.
وهي متغيرة وتعكس تقييم المستثمرين الحاليين.
القيمة الدفترية هي قيمة أصول الشركة بعد خصم الالتزامات، وتقسيمها على عدد الأسهم.
وهي تعبر عن الوضع المالي الداخلي للشركة.
في حالة أرامكو:
القيمة السوقية تتجاوز 1.9 تريليون دولار.
القيمة الدفترية لكل سهم أقل بكثير من السعر السوقي، وهذا طبيعي في الشركات العملاقة التي تولد أرباحًا ضخمة.
الفارق بين القيمتين كبير، ويعود إلى ثقة السوق الكبيرة في الشركة، وتوقعات الربحية المستقبلية.
هل يمكن لسهم أرامكو أن يتأثر بتسعير النفط بالعملات غير الدولار ؟
نعم، إذا تغير نظام تسعير النفط من الدولار إلى عملات أخرى (مثل اليوان أو اليورو)، فإن ذلك قد يؤثر على الشركات النفطية عالميًا ومنها أرامكو.
لكن التأثير ليس مباشرًا وسريعًا، بل يأتي تدريجيًا:
في حال تنوعت عملات البيع، قد تحتاج أرامكو إلى إدارة مخاطر العملة (currency hedging)، مما يزيد من تكاليف التشغيل.
من جهة أخرى، التنويع قد يمنحها مرونة أكبر في الأسواق الجديدة، خصوصًا في آسيا.
حتى الآن، الدولار لا يزال العملة الرئيسية لتسعير النفط، ولكن أي تغير في هذا النظام قد يكون له أثر استراتيجي على المدى الطويل.
هل هناك مخاطرة من تراجع الطلب العالمي على النفط في ظل التوسع في الطاقة المتجددة ؟
بالتأكيد، هذه من أبرز التحديات المستقبلية التي تواجه شركات النفط التقليدية، ومنها أرامكو.
لكن:
التقديرات الحالية تشير إلى أن الطلب على النفط لن يختفي قبل 2050، بل سيتراجع تدريجيًا مع نمو مصادر الطاقة البديلة.
أرامكو تبنت استراتيجيات واضحة لتقليل المخاطر، من خلال الاستثمار في الهيدروجين الأزرق والأخضر، الكربون الملتقط، والطاقة الشمسية.
كما أن هناك قطاعات لن تستغني عن النفط بسهولة، مثل البتروكيماويات والطيران والنقل الثقيل، ما يعني أن الطلب على النفط سيستمر، وإن بوتيرة أبطأ.
لذلك، فإن أرامكو أمامها وقت طويل للتأقلم مع هذا التحول، وقد بدأت فعلاً خطوات التحول لتبقى لاعبًا أساسيًا في مستقبل الطاقة.
سهم أرامكو في تداول هو أكثر من مجرد ورقة مالية؛ إنه مرآة لاقتصاد المملكة، ورمز للقوة النفطية العالمية.
في زمن تتصارع فيه التحديات بين الطاقة التقليدية والبديلة، يظل السهم صامدًا، يقدم الأمان في عالم استثماري مليء بالتقلبات.
قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .