سهم الدريس اليوم في سوق تداول المال السعودي يبينه موقع ثري بشكل مفصل ، تابع الاسطر التالية .
هل تعلم كم سعر سهم الدريس اليوم ؟
شركة الدريس للخدمات البترولية والنقليات (رمزها 4200 في تداول السعودية) تأسست عام 1962 ويقع مقرها في الرياض.
تدير شبكة واسعة من محطات الوقود، وتقدّم خدمات نقل البضائع بأنواعها السوائل والجافة أسطولها يتجاوز الألفَي مركبة .
تُعرف بخطها المتوسّع من الخدمات غير البترولية داخل محطاتها، كغسيل السيارات والوجبات السريعة.
أداء سهم الدريس اليوم
السعر الحالي هو حوالي 126 ريال سعودي، بعد ارتفاع طفيف بنحو +0.08% خلال 24 ساعة .
البعض ذكر 125–126 حسب منصة تداوُل .
نطاق 52 أسبوعًا يتراوح بين 99.8 و154.4 ريال .
القيمة السوقية تُقدّر بنحو 12.6 مليار ريال، بينما عدد الأسهم القائمة يبلغ حوالي 100 مليون سهم .
خلال آخر عام، ارتفع السهم بنحو +5–6%، فيما بلغت مكاسبه خلال 5 أعوام أكثر من +230% .
التقييم المالي
ربحية السهم للسنة 12 شهرًا تصل إلى 3.61 ريال (TTM)، ما يعكس مكرّر ربحية مرتفع ~35x، مقارنة بمثيله في القطاع (~15x) .
العائد على حقوق الملكية ~26.4%، وهي نسبة مميزة للقطاع .
هامش الربح الإجمالي ضعيف (4.6%)، ما قد يقلل من جاذبية النموذج التشغيلي للشركة .
العائد على التوزيعات: تُوزع 1.50 ريال سنويًا بعائد ~1.19%، وهو أقل من متوسط القطاع (~7%) .
التحليل الفني لسهم الدريس اليوم
التوصية التقنية العامة حالياً تميل إلى “بيع قوي” على المدى اليومي، استنادًا إلى المتوسطات والمؤشرات المختلفة (MACD، RSI) .
بعض المنصات مثل TradingView تشير إلى سيناريو صعود نحو مستويات 144–146 في حالة اختراق المقاومة الحالية، مع وقف خسارة تحت مناطق متوسطات الدعم .
آراء المحللين
إجماع المحللين (من 8 محللين) هو محايد، مع 4 توصيات “شراء”، و3 “احتفاظ”، و1 “بيع” .
السعر المستهدف متوسط يبلغ ~148.5 ريال، بنطاق متوقع بين 115–167.5، ما يعني فرص صعود تحت السيناريو الإيجابي +~18% من السعر الحالي .
المستجدات التشغيلية
افتتحت الشركة أربع محطات جديدة في يونيو 2025، ما يعكس الاستراتيجية التوسعية المستمرة .
أعلنت عن نمو صافي الأرباح السنوي لعام 2024 بنسبة +20% إلى حوالي 338 مليون ريال، وبنمو ربعي أول 2025 قدره +29% إلى 100.1 مليون ريال .
الخلاصة
سهم الدريس يجمع بين:
أساسيات مالية جيدة، مع نمو ربح ثابت وعائد جيد على الملكية.
تقييم مرتفع نسبيًا، مما يشير إلى مخاطر في التصحيح في حال تباطؤ النمو.
إشارة فنية متناقضة، إذ بينما التحليل الفني حاليا “بيع قوي”، فإن السيناريوهات المتوسطة إلى طويلة الأجل تشير إلى احتمالات صعود.
آراء محللين متوسطية، مع سعر مستهدف أعلى من السعر الحالي يعكس إمكانية مكاسب 15-20%.
ما العوامل التي جعلت ربحية السهم ترتفع في 2024 والربع الأول 2025 ؟
نما صافي الأرباح السنوي بنسبة ~20% عام 2024، إلى 338 مليون ريال، مدفوعًا بتوسع محطات الوقود وتحسين العمليات.
كما زادت أرباح الربع الأول 2025 بنسبة ~29% لتصل إلى 100.1 مليون ريال .
هل التوزيعات تُعد مغرية ؟
توزع الشركة 1.50 ريال سنويًا بعائد ~1.19%.
هذا العائد أقل من متوسط القطاع (~7%)، ما قد يجعله غير مغرٍ للمستثمرين الباحثين عن عوائد توزيعات قوية .
ما السيناريو المحتمل للسهم في حالة اختراق المقاومة عند ~127 ريال ؟
تحليلات مثل TradingView تشير إلى هدف محتمل بين 144–146 ريال في حال اختراق المقاومة والحفاظ على وقف خسارة مناسب، مدعومًا بإشارات فنية إيجابية .
هل التقييم الحالي مفرط ؟
السهم يتداول بمكرّر ربحية ~35x، وهو أعلى من متوسط القطاع (~15x).
وهذا يعني بأن السوق يطلب علاوة، ما قد يتسبب بتصحيح في حال تباطؤ النمو أو نتائج دون التوقعات .
ما رأي المحللين بالسهم خلال 12 شهرًا ؟
إجماع المحللين محايد، مع متوسط سعر مستهدف ~148.5 ريال (+17.8%).
التوقعات تتراوح بين 115 و167.5 ريال، ما يظهر مساحة للصعود في السيناريو الإيجابي .
كيف تبدو النظرة الفنية الحالية للسهم ؟
من منظور يومي، التحليل الفني يُظهر توصية بـ”بيع قوي”.
لكن على متوسطات فنية أطول، يتم تداول إشارات متضاربة، مما يشير إلى احتمالية فرصة شراء على الدعم أو تعديل فني قريب .
ما أهم المخاطر التي يواجهها المستثمر ؟
قيادة السوق: التوسع السريع قد يضغط على الهامش الإجمالي المنخفض.
ارتفاع تكلفة الوقود: يعرض الأداء للتقلبات.
تراجع نمو الطلب، أو نتائج دون التوقعات (مثل أرباح أقل من 3.61 ريال للسهم).
مخاطر تقييمية بوجود مكرّر ربح مرتفع يتطلب نموًا مستدامًا.
كيف تؤثر التوسعات المستمرة لمحطات الدريس على قيمة السهم ؟
توسعات الدريس في شبكة المحطات تعني زيادة في الإيرادات المستقبلية، خصوصًا مع خدمات القيمة المضافة كـ”غسيل السيارات، التموينات، خدمات النقل، الكافيهات داخل المحطة”.
هذه التوسعات تحسّن من الاقتصاديات الحجمية (Economies of Scale)، وتدفع نمو الأرباح على المدى المتوسط.
لكن في المدى القصير، قد تضغط هذه التوسعات على الهامش الربحي بسبب الاستثمارات الرأسمالية الكبيرة (CAPEX)، وتكاليف التشغيل الجديدة، وقد يؤدي ذلك إلى تقلّبات في ربحية السهم.
ومع ذلك، السوق عادةً يقيّم النمو طويل الأمد، ما يفسر سبب تقييم السهم المرتفع (P/E فوق 35)، إذ يُعطي السوق وزنًا إيجابيًا للاستراتيجية التوسعية.
ما العلاقة بين أسعار النفط العالمية وسهم الدريس ؟ وهل تتأثر به بشكل مباشر ؟
رغم أن الدريس تعمل في خدمات الوقود، إلا أنها لا تُعتبر شركة نفطية تقليدية، فهي ليست منتجًا للنفط، بل موزعًا ومقدّمًا للخدمة.
أسعار النفط لا تؤثر مباشرة على أرباح الدريس، لأن الشركة تحصل على هوامش توزيع ثابتة إلى حد كبير، لكن:
في حال انخفاض أسعار النفط: قد يؤدي إلى زيادة في استهلاك الوقود، وبالتالي ارتفاع مبيعات المحطات.
في حال ارتفاع أسعار النفط كثيرًا: قد يؤدي إلى تراجع الطلب، خصوصًا من شريحة الأفراد، لكن يُعوّض ذلك عادة بارتفاع إيرادات من النقل التجاري والصناعي.
إذًا، العلاقة غير مباشرة، وتأثيرها محدود، لكن معنويات السوق تجاه أسعار النفط قد تنعكس على السهم في بعض الفترات.
هل الدخول في قطاع النقل يشكل مخاطرة أم تنويعًا إيجابيًا لأرباح الشركة ؟
قطاع النقل لدى الدريس يوفّر تنويعًا استراتيجيًا جيدًا، إذ يمثل نحو 30% تقريبًا من إيرادات الشركة، ويشمل نقل وقود، مواد غذائية، ومشتقات كيميائية.
هذا التنويع مفيد لأنه:
يقلل الاعتماد على محطات الوقود فقط.
يتيح للشركة الاستفادة من نمو القطاعات الصناعية والتجارية داخل المملكة.
يدعم الربحية في مواسم الركود أو انخفاض استهلاك الأفراد.
لكن في المقابل، النقل أكثر حساسية لتكاليف التشغيل (الوقود، السائقين، صيانة الأسطول)، ما يجعله أقل ربحية أحيانًا.
التحدي يكمن في تحسين الكفاءة التشغيلية والتقنية للأسطول.
ما أثر دخول شركات جديدة في قطاع محطات الوقود على الدريس ؟ وهل السوق مشبع ؟
السوق السعودي لمحطات الوقود شهد تحولًا تنظيميًا كبيرًا بعد تطبيق الأنظمة الجديدة لتحسين جودة الخدمة والرقابة.
دخلت شركات جديدة (مثل بترولي، وطنكو، سهل، وغيرها) بمفاهيم حديثة.
هذا يُشكل تحديًا تنافسيًا على الدريس، خصوصًا في المدن الكبرى.
لكن الدريس استفادت من كونها من أوائل الشركات المنظمة، وتمتلك قاعدة قوية من المحطات والمواقع الاستراتيجية.
كما أنها توسعت في مناطق خارج الرياض وجدة، مستهدفة نموًا أفقياً.
السوق ليس مشبعًا بالكامل بعد، فحسب الدراسات، ما تزال نسبة عالية من المحطات تُدار تقليديًا (محلات أفراد)، ما يمنح مجالًا للدريس للاستحواذ أو التوسع في تلك المساحات.
ما الفرق بين سهم الدريس وسهم بترورابغ أو أرامكو من حيث طبيعة الاستثمار ؟
أرامكو وبترورابغ: شركات إنتاج وتكرير وبيع النفط والبتروكيماويات، تتأثر مباشرة بأسعار النفط والطلب العالمي عليه.
الدريس: شركة خدماتية، تعتمد على التوزيع والتشغيل، لا تتأثر بشكل مباشر بأسعار النفط، بل تعتمد على الطلب المحلي.
الاستثمار في الدريس يعتبر أقل تقلبًا من أرامكو أو بترورابغ، وأقرب إلى نمط الشركات الدفاعية، لكنه لا يقدّم عائد توزيعي مغرٍ مقارنة بأرامكو مثلًا.
الدريس خيار جيد للمستثمر الباحث عن نمو تشغيلي مستقر داخل السوق السعودي، وليس عن الرهانات السعرية الكبرى.
هل الدريس تتجه إلى التحول الرقمي ؟ وهل لذلك تأثير فعلي على الأرباح ؟
نعم، الدريس اتجهت بوضوح نحو التحول الرقمي، عبر:
استخدام تطبيقات إلكترونية للدفع وإدارة حسابات العملاء (مثل نظام “واعي”).
رقمنة خدمات غسيل السيارات ومراقبة حركة الوقود.
تطوير إدارة الأسطول عبر أنظمة GPS وتطبيقات التتبع اللحظي.
التحول الرقمي يعزّز كفاءة العمليات ويقلل من التكاليف التشغيلية والفاقد.
كما يرفع من تجربة العميل، ويزيد من ولاءه.
من المتوقع أن ينعكس ذلك على الأرباح خلال 2025–2026، مع استقرار وتوسع استخدام هذه التقنيات.
هل من المناسب الاستثمار في سهم الدريس اليوم ؟ ولماذا ؟
الجواب يتوقف على استراتيجية المستثمر:
إذا كنت تبحث عن نمو متوسط المدى (12–24 شهرًا): فالدخول عند مستويات بين 120–126 ريال قد يكون جيدًا، نظرًا لاحتمالات الصعود نحو 145–150 ريال في حال استمرار الأداء المالي والتوسعي.
أما إذا كنت تبحث عن دخل ثابت (توزيعات عالية)، فربما لا يكون السهم هو الأنسب، لأن عائده على التوزيع منخفض (~1.19%).
وإذا كنت مضاربًا على المدى القصير، فالحذر مطلوب الآن، نظرًا لإشارات البيع في التحليل الفني.
بالتالي، السهم قد يكون مناسبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن شركة سعودية ذات أساس تشغيلي قوي ونمو عضوي طويل الأمد، أكثر من كونه سهمًا للمضاربة السريعة.
سهم الدريس اليوم 4200 يعد خيارًا متوازنًا: بين النمو الثابت، وتقييم مرتفع، وطابع تقني متذبذب.
للمستثمرين المعتدلين الذين يبحثون عن فرص نمو وسط مخاطرة محسوبة، يبدو السهم جذابًا خاصة إذا تحققت توقعات المحللين.
أما للمحللين الفنيين أو أصحاب الأفق القصير، فالحذر مطلوب حتى يتضح الاتجاه حول مستويات المقاومة والدعم.
قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .