سهم العثيم اليوم

سهم العثيم اليوم يبينه موقع ثري مع الكثير من التفاصيل الهامة حول ، تابعوا الاسطر التالية .

هل تعلم كم سعر سهم العثيم اليوم ؟

شركة أسواق عبدالله العثيم تأسست عام 1957 على يد الشيخ صالح العثيم، وتطورت لتصبح من أبرز شركات التجزئة في السعودية، تقدم خدمات في المواد الغذائية، غير الغذائية، والأدوات المنزلية عبر شبكة فروع واسعة .
أدرجت في بورصة تداول عام 2008 برمز (4001)، بقيمة اسمية 1 ريال وعدد أسهم يقدر بـ900 مليون سهم .

حركة السهم الأخيرة

السعر الحالي: يتداول السهم اليوم بأسعار متباينة حسب المصادر، تراوحت بين 7.81 إلى 7.88 ريال؛ فقد سجل 7.88 ريال عند الإغلاق اليومي مع ارتفاع طفيف +1.55%، بينما سجل 7.81 في بعض التحديثات .
أدنى وأعلى اليوم: تأرجحت الأسعار خلال اليوم بين 7.74 و7.88 ريال .
حجم التداول: اقترب من 1.4 مليون سهم، بقيمة تداول حوالي 11 مليون ريال .

المقاييس المالية الرئيسية

القيمة السوقية: تقريباً 7.09 مليارات ريال حسب معلومات مباشر وInvesting.com .
مضاعف ربحية السهم (P/E): يبلغ حوالي 14–16×، يتباين حسب المصدر .
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B): نحو 5–6×، أعلى من المتوسط القطاعي ~1.5× .
عائد التوزيعات: يسجل حالياً حوالي 5–5.7%، ويتجاوز متوسط قطاع التجزئة ~4.3% .
ربحية السهم (TTM): ~0.51 ريال أو 0.34 ريال حسب الفترة المرجعية .

تقييم السوق وتحليلات الخبراء لسهم العثيم اليوم

إجماع المحللين: يتراوح بين “شراء” و”بيع” و”احتفاظ”، بآراء متباينة (2 شراء، 5 احتفاظ، 4 بيع) .
السعر المستهدف متوسط المدى (12 شهرًا): حوالي 9.61 ريال، بزيادة متوقعة تقارب +22% من الأسعار الحالية .

أداء الربع الأول 2025

صافي الربح: تراجع إلى 76.36 مليون ريال، بانخفاض ~33.9% عن نفس الفترة من العام الماضي، نتيجة ضغوط على هامش الربحية .
الإيرادات: بلغت 2.96 مليار ريال، أقل من التوقعات البالغة 3.06 مليار .
الإجراءات الأخرى: قررت الشركة توزيع 99 مليون ريال أرباح نقدية عن الربع الأول، وأعلنت عن تجديد عقود إيجار ضخمة بـ667 مليون ريال (الدمام) .

ماذا يعني هذا لكل مستثمر

عائد جذاب: يوفر سهم العثيم توزيعات متكررة وعائد سنوي جيد مقارنة بالأقران.
توازن المخاطرة: انخفاض هامش الربح ونتائج الربع الأول أظهرت أن الشركة قد تواجه تحديات قصيرة المدى.
فرصة مستقبلية: السعر المستهدف يشير إلى احتمال ارتفاع ~22%، رغم تقييم مضخم نسبيًا.
أساسيات قوية: قيمة دفترية مرتفعة، وهيكل مؤسسة متينة مع خطط توسع واستمرارية مشاريع تأجيرية.

تحديثات وتوقعات قريبة

تقرير الأرباح نصف السنوي: من المتوقع نزوله في بداية أغسطس 2025، وفق توقعات التحليل الفني .
مشاريع تجارية: تأجير طويل الأجل في الدمام بعقود قوية، قد تسهم في تعزيز التدفقات النقدية المستقبلية .
الطرح المحتمل: هناك أشارات إلى طرح جزء من الشركة في السوق لتعزيز السيولة، لكنه لم يُنفّذ بعد .

ملخص الفوائد والتحديات

الجوانب الإيجابيات التحديات
توزيعات الأرباح عائد سنوي مرتفع وموزّع ربعيًا الاستمرارية مرتبطة بالأرباح
النمو والتوسع مشاريع تأجير جديدة واستحواذات قابلة زيادة المصاريف واستثمارات متواضعة
تقييم السهم فرصة ارتفاع حسب المحللين مضاعفات مرتفعة مقارنة بالقطاع
الأداء الربعي تحسن مسبق أرباح الربع الأول ضعفت بسبب الضغط على الهوامش

ما هو سهم العثيم اليوم ؟

يتداول السهم اليوم بين 7.81 و7.88 ريال.
السعر 7.88 أعطى ارتفاعاً +1.55% عن اليوم السابق، خلال نطاق يومي 7.74–7.88 ريال مع تداولات تجاوزت 1.4 مليون سهم بقيمة حوالي 11 مليون سعودي .

هل العثيم توزيعية جيدة ؟

نعم.
الشركة تعلن توزيعات أرباح نقدية كل ربع سنة، وآخر توزيع كان 0.11 ريال للسهم، ما يعادل عائد يقدر بـ5.6–5.7%.
المعدل يفوق متوسط القطاع ويجعله خياراً جذاباً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت .

كيف تقيم الشركة من منظور القيمة ؟

التقييم مرتفع: P/E حوالي 14–16×، وP/B يخدم قيمة دفترية فوق المتوسط بـ5–6×.
وهو أكثر من المتوسط القطاعي (P/E ~11.8×، P/B ~1.5×)، مما يعني أن السوق يقيّم الشركة بمرتبة أعلى، لكنه أيضاً يتطلب تحقيق نمو مستدام لتبرير هذا التقدير .

ما سبب تراجع أرباح الربع الأول لهذا العام ؟

أرباح الربع الأول تراجعت بنسبة ~33.9% لتعزى إلى ضغوط على الهوامش وربما تكاليف تشغيلية متزايدة، رغم استقرار الإيرادات تقريبا.
ولكن الإدارة قررت رغم ذلك توزيع أرباح جزئية مؤكدة التزامها بسياسة التوزيع .

هل ينصح المحللون بشراء السهم ؟

الآراء متباينة: 2 محللين يشيرون للشراء، 5 إلى الاحتفاظ، و4 إلى البيع، مع متوسط سعر مستهدف 9.61 ريال (+21.9% إمكانيات ارتفاع)، مما يعكس تقييم السوق بأنه سهم متوسط المخاطر مع إمكانية النمو على المدى المتوسط .

ما الأخبار الجاذبة القادمة ؟

من الأخبار البارزة تجديد عقد تأجير بـ667 مليون في الدمام، إضافة إلى توزيعات الأرباح المنتظمة واستراتيجية الاستثمار المحتملة من خلال طرح جزئي طبيعة هذا التوجه المالي يعزز من الثقة ولكنه يحتاج إلى متابعة دقيقة .

هل سهم العثيم اليوم مناسب للمستثمر طويل الأجل ؟

من زاوية توزيعات الأرباح المستمرة والعائد الجذاب، قد يكون السهم خياراً جيداً لمن يبحث عن دخل ثابت.
أمّا بالنسبة للربحية، فهو يحتاج إلى مراقبة لتحسن الهوامش وتراجع الضغوط التشغيلية، وتقييمه مرتفع نسبياً، لذا الإقبال طويل الأمد يحتاج إلى تقييم شامل لطبيعة النمو المستقبلي وإمكانات السوق.

ما هو التحليل الفني الحالي لسهم العثيم ؟ وهل يُظهر إشارات شراء أو بيع ؟

التحليل الفني يعنى بدراسة حركة السهم عبر الرسوم البيانية ومؤشرات السوق.
حاليًا سهم العثيم يُظهر ما يلي:
المتوسطات المتحركة:
المتوسط المتحرك لـ50 يوماً يقع تحت السعر الحالي، مما يعكس قوة شرائية قصيرة الأمد.
أما المتوسط لـ200 يوم، فهو قريب من السعر الحالي، مما يوضح حالة من التذبذب العام (تجميع/تصريف).
مؤشر القوة النسبية (RSI):
يتراوح حول 55–60، مما يعني أن السهم ليس في حالة تشبع شرائي أو بيعي، بل في منطقة حيادية، لكن تميل إلى الإيجابية قليلاً.
مستويات الدعم والمقاومة:
الدعم الرئيسي عند 7.65 ريال.
المقاومة الأقرب عند 8.05 ريال، وإذا تم اختراقها بثبات، فقد يصعد السهم إلى 8.40 ريال في المدى القصير.
الاستنتاج:
التحليل الفني يشير إلى حيادية إيجابية، مع احتمال صعود إذا اخترق المقاومة التالية.
يُفضل المتابعة اليومية للمؤشرات قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع.

كيف تقارن شركة العثيم بشركات التجزئة الأخرى في السوق السعودي ؟

ضمن قطاع التجزئة السعودي، تنافس العثيم شركات مثل بنده (عبر صافولا)، بن داود القابضة، الحسن غازي شاكر، وغيرها.
إليك مقارنة سريعة:
العنصر العثيم بن داود بنده (صافولا)
العائد الربحي 5.6% 4.1% 0% حالياً
نسبة الدين منخفضة معتدلة مرتفعة نسبياً
توسع فروع مستمر محدود شبه متوقف
ربحية السهم 0.34 – 0.51 ريال 0.27 ريال سلبي/صفر
النتيجة:
العثيم تتفوق في توزيعات الأرباح، وإدارة السيولة، وحجم التوسع، مما يجعلها أكثر استقراراً للمستثمر طويل الأمد مقارنة ببعض منافسيها.

ما هي المخاطر المحتملة المرتبطة بسهم العثيم اليوم ؟

رغم قوته، سهم العثيم لا يخلو من المخاطر، ومنها:
ضغط على هوامش الربحية: نتيجة التضخم وارتفاع أسعار الإيجارات وتكاليف التشغيل.
تغير في سلوك المستهلك: التحول إلى التجارة الإلكترونية قد يقلص مبيعات الفروع.
المنافسة المتزايدة: دخول لاعبين جدد في سوق التجزئة يضغط على الأسعار.
تقلب أسعار السلع: المواد الغذائية تعتمد على سلسلة توريد عالمية متذبذبة.
الاستنتاج:
رغم كون الشركة مستقرة، يجب على المستثمر مراقبة المؤشرات الاقتصادية العامة وتغيرات السوق المحلية بشكل دائم.

هل لدى الشركة خطط للتوسع أو الاستثمار في قطاعات جديدة ؟

نعم، لدى العثيم خطط توسعية متعددة:
الفروع الجديدة: الشركة تفتتح فروعاً جديدة سنويًا، خصوصاً في المدن المتوسطة والصغيرة.
التوسع في التأجير التجاري: مؤخرًا تم توقيع عقود إيجار طويلة بـ667 مليون ريال، مما يعزز الإيرادات العقارية.
التوسع الرقمي: العثيم مول على الإنترنت يشهد تطورًا ملحوظًا، وتستثمر الشركة في الخدمات الإلكترونية والدفع الذكي.
التقييم:
هذه التوسعات تجعل الشركة أكثر تنوعًا وتقلل من اعتمادها على مبيعات الفروع فقط.

كيف تؤثر السياسة النقدية ورفع الفائدة على سهم العثيم اليوم ؟

رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي السعودي (بناءً على قرارات الفيدرالي الأمريكي) يؤثر على الأسهم الاستهلاكية كالآتي:
الإيجابيات:
انخفاض الاقتراض من الشركة بسبب سيولة جيدة يجعلها أقل تأثراً مقارنة بالشركات المثقلة بالديون.
السلبيات:
المستهلكون يميلون لتقليص الإنفاق عند ارتفاع تكاليف التمويل، مما قد يقلل الطلب على المنتجات الغذائية غير الضرورية.
قد يقلل المستثمرون من حيازاتهم في الأسهم الموزعة للأرباح لصالح الودائع البنكية ذات العائد المرتفع.
النتيجة:
التأثير متوسط، وقد يكون محدوداً على العثيم لتمتعها بسيولة جيدة واعتمادها على استهلاك ضروري.

هل يعتبر سهم العثيم اليوم مناسباً للمضاربة أم للاستثمار طويل الأمد ؟

للمضاربة:
السهم يميل للاستقرار، ولا يشهد تقلبات سعرية كبيرة يومياً، ما يجعله أقل ملاءمة للمضاربة السريعة.
للاستثمار طويل الأمد:
العائد المستقر، والنمو المعتدل، والانضباط المالي يجعله خياراً ممتازاً للمستثمرين الباحثين عن استثمار دفاعي طويل الأجل.
الاستنتاج:
السهم ملائم أكثر للاستثمار طويل الأمد والاحتفاظ، وليس للمضاربات اليومية أو الأسبوعية.

ما هي توقعات الأرباح والتوزيعات خلال النصف الثاني من هذا العام ؟

الأرباح:
يُتوقع تحسّن بسيط في الأرباح نتيجة استقرار الأسعار وبدء تحصيل الإيرادات من العقود العقارية الجديدة.
المحللون يتوقعون أرباحًا في حدود 170–190 مليون ريال للنصف الثاني.
التوزيعات:
الشركة تميل إلى تثبيت التوزيعات الربع سنوية، وقد تستمر في دفع 0.11 ريال أو أكثر لكل ربع.
النتيجة:
إذا لم تحدث مفاجآت سلبية في تكاليف التشغيل أو الطلب الاستهلاكي، فإن النصف الثاني من 2025 قد يحمل انتعاشاً معتدلاً وإمكانية زيادة طفيفة في التوزيعات السنوية.

سهم أسواق عبدالله العثيم (4001) يحمل خصائص جاذبة كالتوزيعات الربعية والعائد المرتفع واستقرار التدفق النقدي، إضافةً إلى مشاريع تأجيرية ترفع من قدراته المالية مستقبلًا.
لكنه يواجه تحديات منطقية مرتبطة بهوامش الربحية وأداء النتائج في الربع الأول.
تقييم السوق له جارٍ عند مضاعفات مرتفعة، لكن توقعات المحللين تشير إلى إمكانية ارتفاع تقارب 22%.
يُنصح المتابعين بالتركيز على نتائج النصف الثاني لتكوين رؤية أوضح حول قدراته المالية وقدرته على النمو المستدام.

قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .