داوجونز مؤشر
داوجونز مؤشر كيفية حسابه ، تأثيراته على الاقتصاد ، ودوره في الاستثمار ، تعرفوا عليه بشكل تفصيلي من خلال موقع ثري .
داوجونز مؤشر
يُعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) واحدًا من أقدم وأشهر المؤشرات المالية في العالم، حيث يُستخدم كمقياس رئيسي لأداء سوق الأسهم الأمريكية والاقتصاد بشكل عام.
يشمل المؤشر 30 من أكبر وأقوى الشركات الأمريكية، مما يجعله أداة حيوية للمستثمرين والمحللين الماليين.
في هذا المقال، سنستعرض تاريخ المؤشر، كيفية حسابه، تأثيراته على الاقتصاد، ودوره في الاستثمار، إضافة إلى مجموعة من الأسئلة الشائعة حوله.
ما هو مؤشر داوجونز الصناعي ؟
داوجونز الصناعي هو مؤشر سوق الأسهم الذي يقيس أداء 30 شركة أمريكية رائدة في مختلف القطاعات، باستثناء الشركات العاملة في قطاع النقل والمرافق، حيث توجد لها مؤشرات منفصلة مثل داو جونز للنقل وداو جونز للمرافق.
يُنظر إليه على أنه مقياس عام للاقتصاد الأمريكي، نظرًا لأنه يتضمن شركات ضخمة مثل آبل، مايكروسوفت، بوينغ، وجونسون آند جونسون.
أسسه الصحفي المالي تشارلز داو في عام 1896، وكان يضم آنذاك 12 شركة صناعية فقط، ثم توسع ليصل إلى 30 شركة في عام 1928، وهو العدد الذي لا يزال ثابتًا حتى اليوم.
كيفية حساب مؤشر داوجونز ؟
على عكس بعض المؤشرات الأخرى، مثل ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، الذي يُحسب بناءً على القيمة السوقية للشركات، فإن داوجونز يُحسب باستخدام المتوسط المرجّح للأسعار، أي أن أسعار الأسهم الأغلى تؤثر على المؤشر أكثر من الأسهم الأرخص.
الصيغة الأساسية لحساب داوجونز
يتم جمع أسعار أسهم الشركات الثلاثين، ثم قسمة المجموع على عامل القسمة (Dow Divisor)، وهو رقم يُعدل باستمرار ليعكس عمليات تجزئة الأسهم، التوزيعات النقدية، والاندماجات.
مثال عملي:
إذا كان مجموع أسعار الأسهم في المؤشر 5000 دولار، وعامل القسمة هو 0.152، فإن قيمة داو جونز ستكون:
5000 ÷ 0.152 = 32,894 نقطة
يتغير المؤشر بناءً على ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم الفردية داخل المؤشر.
أهمية داوجونز في السوق المالية
يُعتبر داوجونز مؤشرًا رئيسيًا للمستثمرين والمحللين، حيث يعكس مدى قوة أو ضعف الاقتصاد الأمريكي.
عندما يكون داو جونز في اتجاه صعودي، فإن ذلك يشير إلى اقتصاد مزدهر وثقة المستثمرين، بينما عندما ينخفض، قد يكون ذلك مؤشرًا على ضعف الاقتصاد أو مخاوف السوق.
كيف يؤثر داوجونز على الاقتصاد ؟
يحدد معنويات المستثمرين – إذا ارتفع داو جونز، فهذا يعني أن الشركات الكبرى تحقق أداءً جيدًا، مما يعزز الثقة في السوق.
يؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي – عندما يكون الاقتصاد قويًا، قد يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة للحد من التضخم، والعكس صحيح.
يرتبط بسوق العمل – عادةً، يشير ارتفاع داو جونز إلى تحسن سوق الوظائف وزيادة الرواتب، مما يعزز إنفاق المستهلكين.
أزمات داوجونز التاريخية وتأثيرها
شهد داو جونز العديد من الانهيارات والأزمات الكبرى التي أثرت عليه بشكل كبير، مثل:
الكساد العظيم (1929): انخفض المؤشر بنسبة 89%، واستغرق 25 عامًا للتعافي.
أزمة النفط (1973): أدت إلى انخفاضات حادة بسبب ارتفاع أسعار النفط والتضخم.
الإثنين الأسود (1987): فقد المؤشر 22.6% من قيمته في يوم واحد.
الأزمة المالية العالمية (2008): انخفض بأكثر من 50% نتيجة انهيار سوق العقارات.
جائحة كورونا (2020): انخفض بنسبة 37% خلال أسابيع، لكنه تعافى سريعًا بفضل التحفيزات الاقتصادية.
رغم هذه الأزمات، أظهر داو جونز قدرة هائلة على التعافي والنمو على المدى الطويل.
لماذا يُعتبر داوجونز مؤشراً مهماً في الأسواق المالية ؟
لأنه يعكس أداء أكبر الشركات الأمريكية ويستخدمه المستثمرون لقياس صحة الاقتصاد.
كيف يمكن الاستثمار في داوجونز ؟
عبر شراء أسهم الشركات المدرجة، أو من خلال صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) مثل DIA ETF، أو عبر تداول العقود الآجلة والخيارات.
ما الفرق بين داوجونز وستاندرد آند بورز 500 ؟
داو جونز يضم 30 شركة، بينما S&P 500 يضم 500 شركة.
داو جونز يعتمد على متوسط السعر المرجّح، بينما S&P 500 يعتمد على القيمة السوقية.
كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي على داو جونز ؟
عند رفع أسعار الفائدة، ينخفض المؤشر بسبب زيادة تكاليف الاقتراض، بينما عند خفضها، يرتفع بسبب زيادة السيولة في السوق.
كيف يتم اختيار الشركات المدرجة في داوجونز ؟
يتم الاختيار بناءً على الحجم السوقي، قوة العلامة التجارية، والأداء المالي، ويتم تحديث القائمة دوريًا.
هل يمكن أن يصبح داوجونز أقل أهمية في المستقبل ؟
قد يحدث ذلك بسبب ظهور مؤشرات أكثر شمولًا مثل S&P 500 وناسداك 100، لكنها لا تزال غير قادرة على منافسة مكانته التاريخية.
ما هي أفضل الأوقات للاستثمار في داوجونز ؟
عند الركود، حيث تكون الأسعار منخفضة، أو عند بداية دورة النمو الاقتصادي. يُنصح دائمًا بالاستثمار طويل الأجل لتحقيق أكبر عائد ممكن.
يظل مؤشر داوجونز الصناعي واحدًا من أكثر المؤشرات تأثيرًا في العالم، حيث يعكس قوة الاقتصاد الأمريكي وأداء الشركات الكبرى.
على الرغم من الأزمات والتقلبات، فقد أظهر قدرة هائلة على التعافي، مما يجعله أداة استثمارية رئيسية للمستثمرين حول العالم.
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو محترفًا، فإن فهم داو جونز يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً.
قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .
