الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال

الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال يوضحه موقع ثري .

هل تعلم ما الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال ؟

في عالم المال والأعمال، يُعتبر فهم العوائد المالية من العوامل الأساسية التي تحدد نجاح أي مشروع أو استثمار.
من بين المفاهيم الرئيسية التي يجب على المستثمرين ورجال الأعمال معرفتها هما “العائد على الاستثمار” (ROI) و”العائد على رأس المال” (ROC).

على الرغم من أنهما يستخدمان بشكل متبادل في بعض الأحيان، إلا أن لكل منهما خصائصه وأهميته الخاصة.
في هذا المقال، سنستعرض الفروقات الجوهرية بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال، وكيف يمكن أن يؤثر كل منهما على قرارات الاستثمار.

ما هو العائد على الاستثمار (ROI) ؟

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس يُستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار أو لمقارنة كفاءة عدة استثمارات مختلفة.
يُحسب عن طريق أخذ الربح الناتج عن الاستثمار، وطرحه من التكلفة الأصلية، ثم قسمة الناتج على التكلفة الأصلية، مما ينتج عنه نسبة مئوية. يمكن التعبير عن المعادلة كالتالي:
العائد على الاستثمار = (الربح – التكلفة / التكلفة ) × 100

هذا المقياس يتيح للمستثمرين قياس مدى ربحية استثمار معين، مما يساعدهم على اتخاذ قرارات مستنيرة.

ما هو العائد على رأس المال (ROC) ؟

العائد على رأس المال (ROC) هو مقياس يُستخدم لتقييم فعالية الشركة في استخدام رأس المال لتحقيق الأرباح.
يركز ROC على العائد الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر، سواء كان هذا الاستثمار يأتي من حقوق المساهمين أو من الديون. يُحسب ROC كما يلي:
العائد على رأس المال = (الارباح التشغيلية / رأس المال) × 100

هذا المقياس يُظهر كيف تُدير الشركة أموالها وما إذا كانت تحقق عوائد جيدة من كل ريال يتم استثماره.

الفرق بين العائد على الاستثمار (ROI) والعائد على رأس المال (ROC)

1. نطاق الاستخدام
ROI: يُستخدم بشكل أساسي لتقييم الاستثمارات الفردية أو المشاريع، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات بشأن ما إذا كانوا يجب أن يستمروا في الاستثمار أم لا.
ROC: يُستخدم لتقييم الأداء المالي للشركة ككل. يُظهر كيفية إدارة الشركة لرأس المال ويعتبر مهمًا للمستثمرين الذين يهتمون بالاستثمار في الأسهم.

2. التركيز على الربحية
ROI: يركز على الربحية الناتجة عن الاستثمار في مشروع معين. إذا كان العائد على الاستثمار مرتفعًا، فهذا يعني أن الاستثمار كان ناجحًا.
ROC: يركز على الربحية الناتجة عن استخدام رأس المال في الشركة بشكل عام. إذا كان ROC مرتفعًا، فهذا يعني أن الشركة تدير أموالها بشكل فعال.

3. المعايير المستخدمة
ROI: يتم احتسابه بناءً على الربح الكلي، مما يجعله مثاليًا للمشاريع الاستثمارية الصغيرة.
ROC: يعتمد على الأرباح التشغيلية ورأس المال، مما يجعله أكثر تعقيدًا ويحتاج إلى معلومات مالية أكثر تفصيلًا.

كيف تؤثر هذه العوامل على قرارات الاستثمار ؟

فهم الفروقات بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال يمكن أن يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يبحث عن استثمار معين، فإن العائد على الاستثمار سيوفر له فكرة واضحة عن ربحية هذا الاستثمار.
في المقابل، إذا كان المستثمر يهتم بشراء أسهم شركة، فالعائد على رأس المال سيساعده في تقييم ما إذا كانت الشركة تدير أموالها بشكل فعال.

أمثلة تطبيقية

مثال على ROI:
إذا استثمرت 10,000 ريال في مشروع تجاري وجنيت 15,000 ريال بعد عام، فإن ROI سيكون:

مثال على حساب العائد على الاستثمار (ROI)
استثمار = 10000 قيمة الاستثمار
ربح = 15000 الربح الناتج
ROI = ((ربح – استثمار) / استثمار) * 100
نتيجة: ROI = 50%

مثال على ROC:
إذا كانت شركة لديها أرباح تشغيلية بقيمة 200,000 ريال ورأس المال المستثمر 1,000,000 ريال، فإن ROC سيكون:

مثال على حساب العائد على رأس المال (ROC)
أرباح_تشغيلية = 200000 # الأرباح التشغيلية
رأس_مال = 1000000 # رأس المال المستثمر
ROC = (أرباح_تشغيلية / رأس_مال) * 100
نتيجة: ROC = 20%

كيفية استخدام العائدين في التخطيط المالي

استراتيجيات استثمارية: ينبغي على المستثمرين استخدام العائد على الاستثمار لتحديد الاستثمارات الأكثر ربحية.
بينما يمكن أن يُستخدم العائد على رأس المال لتقييم استدامة الشركة على المدى الطويل.
تحديد الأداء: الشركات يمكن أن تستخدم العائد على رأس المال لتحديد كيف يمكن تحسين كفاءة استخدام رأس المال.

ما هو العائد على الاستثمار (ROI) ؟

العائد على الاستثمار هو مقياس يُستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار من خلال مقارنة الربح بالتكلفة.

كيف يُحسب العائد على رأس المال (ROC) ؟

يُحسب ROC من خلال قسمة الأرباح التشغيلية على رأس المال المستثمر.

ما الفرق بين العائدين من حيث الاستخدام ؟

ROI يُستخدم لتقييم الاستثمارات الفردية، بينما ROC يُستخدم لتقييم أداء الشركات بشكل عام.

هل يمكن استخدام ROI لتقييم أداء الشركات ؟

نعم، ولكن بشكل أقل دقة من ROC، حيث يركز ROI على مشاريع معينة أكثر من الأداء العام.

لماذا يُعتبر ROC مهمًا للمستثمرين ؟

لأنه يُظهر كيف تدير الشركة أموالها ويعطي فكرة عن فعالية الاستثمارات.

هل العائد على الاستثمار يشمل العوائد غير النقدية ؟

لا، عادة ما يركز ROI على العوائد النقدية فقط.

كيف يؤثر فهم العائدين على قرارات الاستثمار ؟

يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً بناءً على فعالية الاستثمارات والأداء المالي للشركات.

في الختام، يُعتبر كل من العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال أدوات مهمة في عالم الاستثمار.
من خلال فهم الفرق بينهما، يمكن للمستثمرين ومديري الشركات اتخاذ قرارات أفضل وأكثر استنارة، مما يساعدهم على تحقيق الأهداف المالية المرجوة.

مواضيع ذات صلة :
حاسبة العائد التراكمي .