سعر سهم سي اي كابيتال

سعر سهم سي اي كابيتال يبينه موقع ثري بشكل لحظي وفوري ، تعرف عليه هنا .

هل تعلم كم سعر سهم سي اي كابيتال اليوم ؟

تُعد “سي اي كابيتال” مجموعة مصرية رائدة في الخدمات المالية المتنوِّعة، تأسست عام 2005 تحت مظلة بنك Banque Misr.
تقدم المجموعة خدمات تشمل: التمويل الاستثماري، التمويل العقاري، التأجير التمويلي (leasing)، التمويل متناهي الصغر (microfinance)، الوساطة، وإدارة الأصول

أداء سهم سي اي كابيتال

سعر السهم اليوم (23 يونيو 2025) عند 6.04 جنيه مصري، بارتفاع 5.04% عن الإغلاق السابق (5.75 ج) .
نطاق التداول اليوم كان بين 5.70 و6.09، ضمن نطاق سنوي بين 4.30 و6.64 جنيه .
حجم التداول تجاوز 1.4 مليون سهم .

لماذا ارتفع سعر سهم سي اي كابيتال اليوم ؟

نتائج فصلية إيجابية: أرباح الربع الأول من 2025 بلغت 381 مليون جنيه، بزيادة 54٪ بعد استبعاد تقلبات صرف العملات، بينما ارتفعت الإيرادات 35٪ .
توسع في محفظة التمويل: محفظة التمويل الكلية بلغت 23.7 مليار جنيه بنمو 15٪ سنويًّا .
دفعات أرباح قوية: توزيعات أرباح متصاعدة، منها 0.70 جنيه للسهم عن 2024 أو نحو 12% عائد سنوي .

مؤشرات السوق: هل سهم سي اي كابيتال جذّاب ؟

مضاعف P/E منخفض: 3.3–3.6 مرتين، أقل من متوسط القطاع (~9) .
P/B أقل من 1 (~0.75–0.8) مما يعني أن السهم يُتداول بأقل من قيمته الدفترية .
عائد توزيعات مرتفع (~12٪) مقارنة بالقطاع (~1.4٪) .
عائد حقوق المساهمين قوي (~21٪) يشير إلى قدرة الشركة على تحقيق ربح جيد لأصحاب الأسهم .

أداء المحفظة والتوسع

حققت “سي آي كابيتال” نموًا في أعمالها غير المصرفية (NBFS) كما يلي :
تأجير (Corplease): ارتفع صافي الأرباح 58٪، بإيرادات 4.8 مليار جنيه وفائدة محفظة 15.7 بليون.
التمويل العقاري: ارتفع صافي الأرباح لـ69 مليون جنيه (+157٪)، مع محفظة جديدة 1.2 بليون.
التمويل متناهي الصغر (Reefy): محفظة بلغت 3.2 بليون وخدمة 134 ألف عميل بفروع 185.
بنك الاستثمار والوساطة: ارتفاع الإيرادات +78٪ في بنك الاستثمار، +104٪ في الوساطة، وإدارة أصول +22٪، مع أصول تحت الإدارة 70.9 مليار .
في نهاية 2024: إيرادات 10 مليار جنيه (+52٪)، صافي أرباح 2.2 مليار (+115٪)، وعائد على حقوق الملكية (ROAE) 36.8٪ .

الجوانب الفنية لسهم سي اي كابيتال

تقنيًا، يبدو أن المؤشرات تدعم توصية “شراء” اليومي والشهري، لكن نظرة TradingView تشير إلى “بيع” اليوم .
السهم يمتاز باستقرار تقني، تقلبات معتدلة (بيتا ~0.47)، أقل من متوسط السوق .

نقاط القوة والمخاطر لسهم سي اي كابيتال

نقاط القوة:
مضاعفات رخيصة (P/E منخفض، P/B أقل من 1).
أرباح وتوزيعات عالية.
تنوع قوي في مصادر الدخل.
أداء محفظة التمويل غير المصرفية المتنامية.
المخاطر:
الديون مرتفعة (نسبة دين إلى حقوق ملكية ~3:1).
التدفقات النقدية التشغيلية سلبية مؤخرًا (~ -3.84 مليار جنيه) .
اعتماد حصري على الاقتصاد المصري وعامل صرف الجنيه.
توزيع الأرباح قد يكون غير مستقر كما في الأعوام السابقة.

هل سهم سي اي كابيتال فرصة ؟

السهم يظهر قيمة جذابة، مع عائد أرباح جذاب ونمو قوي.
لكن يجب رصد مستويات الدين واستدامة التدفقات النقدية.
الاستراتيجية قد تكون: مراقبة نسبة الدين والتدفق النقدي، بينما يستفيد المستثمر من توزيعات عالية وفرص تقييم.

لماذا يعتبر سعر سهم سي اي كابيتال رخيصًا ؟

بفضل مضاعف P/E عند ~3.4–3.6، أقل بنحو نصف متوسط القطاع (~9)، مما يشير إلى أنه قد يُعتبر دون قيمته حتى مع أدائه الإيجابي .

هل توزيعات الأرباح قوية ومستقرة ؟

العائد حالي ~12٪، مرتفع مقارنة بالقطاع (~1.4٪)، لكنه غير منتظم؛ فبعد عدم توزيع في 2022، عادت التوزيعات في 2023–2024 .

كيف تقارن “سي اي كابيتال” بباقي شركات الخدمات المالية ؟

هي الأقل في مضاعف السعر لأرباحها (P/E)، وأعلى في عائد الملكية (~21.7٪)، مع عائد توزيعات يتفوق بكثير .

ما المخاطر المالية الرئيسية ؟

ارتفاع الدين (نسبة دين إلى حقوق ~292٪) وتدفقات نقدية تشغيلية سلبية، تشير إلى ضغط على المشروعات المستقبلية إذا لم تتدارك الشركة .

هل سعر سهم سي اي كابيتال مناسب للاستثمار قصير المدى ؟

قد يحقق المستثمرون مكاسب سريعة عند الإعلان عن أرباح قوية أو توسعات، لكن المخاطر الفنية قد تدفع لتصحيح، خاصة في ظل ظروف الاقتصاد المحلي.

ما العوامل التي قد تدعم سعر سهم سي اي كابيتال مستقبلاً ؟

استمرار نمو المحفظة التمويلية.
توسع أعمال الاستثمار والوساطة.
إقرار توزيعات أسهم قصوى مستدامة.
تحسن اقتصاد مصر أو استقرار سعر صرف الجنيه.

ما أفضل استراتيجية للمستثمر ؟

نصيحة ذكية تشمل: الشراء التدريجي، تحديد حد وقف خسارة (stop‑loss)، ومتابعة التقارير الفصلية وخاصة الأداء النقدي ونسبة الدين.

ما مدى تنوع مصادر إيرادات “سي اي كابيتال” ؟

“سي آي كابيتال” تمتاز بهيكل إيرادات متنوع يعزز من قدرتها على مواجهة الأزمات.
الإيرادات تأتي من خمسة أركان رئيسية:
التأجير التمويلي (عبر Corplease): وهو أكبر مصدر للإيرادات، يمثل أكثر من 45% من الإجمالي.
التمويل متناهي الصغر (Reefy): يخدم شريحة ضخمة من العملاء في الريف والقرى، بمحفظة تتجاوز 3 مليارات جنيه.
التمويل العقاري: ينمو بسرعة، مدعومًا بتوسع السوق العقاري في مصر.
إدارة الأصول والوساطة: تحقق عائدات ثابتة من رسوم الإدارة والتداول، وتُدار أصول تقارب 71 مليار جنيه.
أنشطة بنك الاستثمار: تشمل الاستشارات المالية، عمليات الدمج والاستحواذ، وإصدار أدوات الدين.
هذا التنوع يقلل الاعتماد على مصدر واحد، مما يجعل الشركة أكثر مرونة في فترات الركود الاقتصادي.

كيف تؤثر أسعار الفائدة على أداء السهم ؟

أسعار الفائدة تؤثر بشكل مزدوج:
إيجابيًا: ترتفع أرباح التأجير التمويلي والتمويل العقاري مع ارتفاع أسعار الفائدة، بسبب ارتفاع هامش الربح بين تكلفة التمويل وسعر البيع.
سلبيًا: ارتفاع الفائدة يرفع تكلفة القروض على الشركة ويضغط على أرباح المستثمرين، ما قد يؤدي إلى تقييمات أقل للسهم، خصوصًا إذا لم تنعكس الأرباح في توزيعات أعلى.
وبما أن “سي آي كابيتال” تستخدم تمويلًا مكثفًا (نسبة الدين إلى حقوق الملكية تفوق 290٪)، فإن ارتفاع الفائدة قد يمثل تحديًا في المستقبل إن لم يُدار بعناية.

ما تأثير الجنيه المصري على سعر سهم سي اي كابيتال ؟

تأثير سعر صرف الجنيه واضح في نقطتين رئيسيتين:
الربحية الاسمية: مع تراجع قيمة الجنيه، ترتفع التكاليف التشغيلية وبعض المصروفات الممولة بالدولار (مثل نظم البرمجيات والخدمات التقنية).
جاذبية السهم للمستثمر الأجنبي: انخفاض الجنيه يجعل السهم “أرخص” للمستثمر الأجنبي، مما قد يرفع الطلب، ولكن قد يُعوض هذا الأثر بانخفاض الأرباح الفعلية بعد تحويلها إلى الدولار.
أخيرًا، تُقيّم بعض أصول الشركة بالجنيه بينما تزداد تكاليفها بالعملات الأجنبية، ما يضعها تحت ضغط إن لم تحصّن مركزها المالي.

هل هناك اهتمام من مستثمرين مؤسسيين أو استثماريين أجانب ؟

نعم، تمتلك “بنك مصر” حصة الأغلبية، بينما توجد مساهمات من كيانات استثمارية محلية كبيرة.
ولاحظ المحللون دخول صناديق محلية في فترات التوزيعات السنوية.
ومع الأداء المالي الجيد خلال 2023 و2024، زاد اهتمام المؤسسات بالاستثمار في الشركة، خصوصًا مع العائد المرتفع وانخفاض التقييم.
ومع ذلك، فإن نسب تملك الأجانب لا تزال محدودة مقارنة بالشركات الكبرى في البورصة المصرية، لأسباب تشمل تقلبات الجنيه وصعوبة تحويل الأرباح للخارج.

هل الشركة تنمو بشكل عضوي أم عبر استحواذات ؟

الشركة تعتمد على نمو عضوي قوي، مثل:
افتتاح فروع جديدة لـ Reefy وCorplease.
توسيع شبكة التمويل العقاري في المحافظات.
إضافة أدوات ومنتجات استثمارية جديدة ضمن إدارة الأصول.
لكنها أيضًا منفتحة على الاستحواذات، كما حدث في السابق مع دخولها في استثمارات ببعض الشركات الناشئة والممولة.
يُتوقع أنها تدرس فرصًا في قطاع التكنولوجيا المالية (FinTech)، خاصة في التمويل الرقمي والتأمين الصغير.

ما هو أداء سهم سي اي كابيتال تاريخيًا خلال الأزمات الاقتصادية ؟

في أزمة كورونا 2020: تراجع السهم كباقي السوق، لكنه تعافى سريعًا مدفوعًا بأرباح جيدة وتوزيعات ملفتة.
أزمة سعر الصرف 2022–2023: تراجع السهم لكنه حافظ على نطاق تداول متوسط بين 4.30–5.00 جنيه، بدعم من نمو الأعمال التشغيلية.
حالياً في 2025: السهم في مسار صاعد بدعم من نتائج فصلية قوية، توزيعات، وتوقعات إيجابية للقطاع المالي غير المصرفي.
بشكل عام، يُظهر السهم مرونة نسبية، ويتفاعل إيجابيًا مع نتائج الأرباح وتوزيعات الأرباح.

هل سهم سي اي كابيتال مناسب لمحفظة استثمار طويلة الأجل ؟

نعم، بشرط وعي المستثمر بالمخاطر.
نقاط القوة تشمل:
توزيع أرباح مرتفع.
تقييم منخفض.
أداء تشغيلي قوي ومتنامي.
قطاع نمو واعد (NBFS).
لكن على المستثمر مراقبة:
نسبة الدين المرتفعة.
استدامة التوزيعات.
الأداء النقدي.
قرارات السياسة النقدية المحلية.
للمستثمر طويل الأجل الذي يبحث عن دخل سنوي (dividends) وتقدير رأسمالي محتمل (capital appreciation)، فإن السهم يحقق المعادلة – بشرط التوازن بين الطموح والمخاطر.

قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .