ما هي الرافعه الماليه

ما هي الرافعه الماليه في التداول وكيفية عملها وغيرها من التفاصيل الهامة في الاسطر التالية .

هل تعلم ما هي الرافعه الماليه وكيف تقاس ؟

الرافعة المالية هي مفهوم أساسي في عالم الاقتصاد والاستثمار.
يعد هذا المفهوم مفتاحًا لفهم كيفية تمويل الشركات والمستثمرين لمشاريعهم وتحقيق أقصى قدر من العوائد.
سواء كنت مستثمرًا في سوق الأسهم أو رائد أعمال يبحث عن تمويل لنمو شركتك، فإن الرافعة المالية تلعب دورًا حيويًا في تحديد قدرتك على تحقيق أرباح كبيرة.
في هذا المقال، سنستكشف بشكل شامل ما هي الرافعه الماليه ، كيف تعمل، وكيف يتم قياسها واستخدامها في الاستثمار والتمويل.

مفهوم الرافعة المالية

الرافعة المالية هي استخدام رأس المال المقترض لزيادة العوائد المتوقعة من الاستثمار.
ببساطة، تعني أن المستثمر أو الشركة يستخدم أموالًا من مصادر خارجية (مثل البنوك أو المستثمرين الآخرين) لتمويل جزء من استثماراتهم.
على الرغم من أن هذا يزيد من العوائد المحتملة، إلا أنه يزيد أيضًا من المخاطر، حيث يجب سداد الديون بغض النظر عن أداء الاستثمار.

يمكن استخدام الرافعة المالية في عدة أنواع من الاستثمارات، بما في ذلك الأسهم، العقارات، وتمويل المشاريع الكبرى.
الهدف الأساسي من استخدام الرافعة المالية هو زيادة القدرة الشرائية للمستثمر دون الحاجة إلى استخدام كل رأس المال الخاص به.

كيفية عمل الرافعة المالية

لنفترض أنك مستثمر ترغب في شراء أسهم في شركة. تمتلك 10,000 دولار ولكنك تعتقد أن قيمة الأسهم سترتفع بشكل كبير.
بدلاً من استخدام رأس مالك بالكامل، تقرر اقتراض 10,000 دولار أخرى من البنك أو وسيط مالي.
الآن، بدلاً من الاستثمار بـ10,000 دولار فقط، يمكنك استثمار 20,000 دولار في الأسهم.
إذا ارتفعت قيمة الأسهم كما توقعت، فإن أرباحك ستكون مضاعفة مقارنة بما كنت ستحققه إذا كنت قد استثمرت رأس المال الخاص بك فقط.

لكن هناك جانب آخر للعملة.
إذا انخفضت قيمة الأسهم، فستكون خسارتك مضاعفة أيضًا.
بالإضافة إلى ذلك، سيتعين عليك سداد القرض والفائدة عليه بغض النظر عن مدى نجاح استثمارك. هذا هو الجانب السلبي لاستخدام الرافعة المالية.

قياس الرافعة المالية

تقاس الرافعة المالية باستخدام عدة نسب مالية تساعد في تقييم مستوى المخاطر المرتبطة بالاقتراض.
من بين أهم هذه النسب:

نسبة الدين إلى الأصول (Debt-to-Asset Ratio): تقيس هذه النسبة حجم الديون مقارنة بأصول الشركة.
يتم حسابها بقسمة إجمالي الديون على إجمالي الأصول.
كلما زادت هذه النسبة، زادت المخاطر المرتبطة بالشركة، حيث يعتمد تمويل أصولها بشكل كبير على الديون.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt-to-Equity Ratio): تقارن هذه النسبة بين الديون وحقوق المساهمين في الشركة.
يتم حسابها بقسمة إجمالي الديون على إجمالي حقوق الملكية.
نسبة أعلى تعني أن الشركة تعتمد بشكل كبير على التمويل بالديون، مما يزيد من المخاطر المحتملة.

نسبة تغطية الفائدة (Interest Coverage Ratio): تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد فوائد ديونها من أرباح التشغيل.
يتم حسابها بقسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) على الفوائد المستحقة.
كلما كانت هذه النسبة أكبر، كان ذلك يعني أن الشركة قادرة بشكل أكبر على تغطية التزاماتها المالية.

مزايا الرافعة المالية

زيادة العوائد: الهدف الأساسي لاستخدام الرافعة المالية هو تحقيق عوائد أعلى على الاستثمار.
بفضل القروض، يمكن للمستثمرين والشركات زيادة حجم استثماراتهم وبالتالي زيادة الأرباح المحتملة.
تمويل النمو السريع: يمكن للشركات استخدام الرافعة المالية لتسريع النمو بدون الحاجة إلى انتظار جمع رأس مال إضافي من المساهمين.
زيادة القدرة الشرائية: تمنح الرافعة المالية المستثمرين القدرة على شراء أصول أكبر من تلك التي يمكنهم تحملها باستخدام رأس مالهم الخاص فقط.

عيوب الرافعة المالية

زيادة المخاطر: في حالة فشل الاستثمار أو تدهور الأوضاع الاقتصادية، قد يتعرض المستثمرون لخسائر كبيرة بسبب الاعتماد على الأموال المقترضة.
الالتزامات الثابتة: بغض النظر عن أداء الاستثمار، يجب سداد القروض والفوائد المستحقة، مما قد يزيد من الضغط المالي على المستثمرين أو الشركات.
تأثير سلبي على التدفقات النقدية: قد تؤدي تكاليف الفوائد وسداد القروض إلى تقليل التدفقات النقدية المتاحة للشركات أو الأفراد.

استخدامات الرافعة المالية في الشركات

في الشركات، يمكن استخدام الرافعة المالية لتمويل النمو، مثل شراء معدات جديدة أو توسيع الأعمال إلى أسواق جديدة.
تعتمد الشركات عادةً على الرافعة المالية عندما تكون فرص النمو كبيرة ولكن رأس المال المتاح محدود.
ومع ذلك، فإن الاستخدام المفرط للرافعة المالية قد يؤدي إلى زيادة الديون والتعرض لمخاطر الإفلاس في حال تدهور الأوضاع الاقتصادية.

الرافعة المالية في التداول

في عالم التداول، يستخدم المستثمرون الرافعة المالية لزيادة حجم مراكزهم في الأسواق المالية دون الحاجة إلى استثمار رأس مال كبير.
تُستخدم هذه الأداة بشكل خاص في تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) أو الفوركس (Forex)، حيث يمكن للمتداولين استخدام رافعة مالية تصل إلى 1:100 أو حتى أكثر.
على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم رافعة مالية بنسبة 1:50، فإن كل دولار تستثمره يمنحك قدرة شراء تعادل 50 دولارًا.

مخاطر الرافعة المالية في التداول

في حين أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنه يزيد أيضًا من المخاطر.
في حالة تحرك السوق ضدك، قد تتكبد خسائر كبيرة تتجاوز رأس المال الذي استثمرته في الأصل.
هذا هو السبب في أن استخدام الرافعة المالية يجب أن يكون مصحوبًا بإدارة صارمة للمخاطر.

الرافعة المالية أداة قوية يمكن أن تساعد المستثمرين والشركات على تحقيق أرباح كبيرة، ولكنها تأتي مع مخاطر لا يُستهان بها.
يعتمد النجاح في استخدام الرافعة المالية على الفهم الجيد لكيفية عملها وإدراك المخاطر المحتملة المرتبطة بها.
سواء كنت تسعى لتمويل مشروع جديد أو الاستثمار في الأسواق المالية، من الضروري استخدام الرافعة المالية بحذر وحساب العواقب المحتملة بعناية.

مواضيع ذات صلة :
ما هي الرافعة المالية .

قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .