الرافعة المالية

شهرين ago

الرافعة المالية يوضحها لكم مجموعة من المستشارين في موقع ثري ، كل ما تريد معرفته هنا .

ما هي الرافعة المالية ومتى يجب إستخدامها ؟

أنت من الذين يرغبون في العمل في سوق التداول والبحث عن استثمار يعزز نفوذك المالي .
يقدم مستشارونا الماليون إيضاح كامل حول هذه الرافعة والكثير من العوامل التي تحدد متى يجب استخدامها .

ما هي الرافعة المالية ؟

هي استثمار يتم فيه استخدام الأموال أو الديون المقترضة لزيادة ومضاعفة عوائد الاستثمار .
أو الحصول على أصول إضافية أو جمع الأموال للشركة من المقرضين والمستثمرين الذين يحصلون على السداد لاحقاً كأسهم . بالتالي تعني أيضًا تداول الأسهم ، والتي من الممكن أن تؤدي إلى مضاعفة المخاطر المحتملة في حالة عدم نجاح الاستثمار .

الرافعة المالية ( Leverage ) في العملات المالية تعني استخدام رأس المال المستدان لزيادة العائد المحتمل على استثمار معين .
يتم زيادة الرافعة المالية من خلال استخدام الديون أو الاستدانة لتمويل الاستثمارات ، مما يسمح للمستثمر بالحصول على مبلغ أكبر من رأس المال المستثمر وزيادة فرص الربح .

في سوق الفوركس ( سوق صرف العملات الأجنبية ) ، تعني القدرة على التداول بمبلغ أكبر من رأس المال المودع في الحساب .
على سبيل المثال ، إذا كان لديك رافعة مالية 1:100 ، يمكنك التداول بمبلغ 100 مرة أكبر من الرصيد الموجود في حسابك .
هذا يسمح للمتداولين بتحقيق أرباح كبيرة بالمقارنة مع الرصيد الأصلي ، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر عالية ، حيث يمكن أن تؤدي الحركات السعرية الصغيرة إلى خسائر كبيرة .

يجب أن تعلم أن استخدامها تنطوي على مخاطر ، وعليه يُنصح بأن تكون حذرًا وتفهم جيدًا المخاطر المرتبطة بها قبل أن تقرر استخدامها .
قد تختلف الروافع المالية المتاحة في الأسواق المالية من بلد لآخر ومن وسيط لآخر ، ويجب أن تتطلع على الشروط والقواعد المحددة من قبل الوسيط المالي الذي تنوي التداول معه قبل استخدام هذه الروافع .

مثال عن الرافعة المالية

لنفترض أن لديك حساب تداول بقيمة 10,000 دولار وتقرر استخدام الرافعة بنسبة 1:100 .
هذا يعني أنه بإيداع 100 دولار كوديعة ، يمكنك التداول بمبلغ قدره 10,000 دولار .
لنقم بتوضيح ذلك من خلال مثال تداول العملات الأجنبية ( الفوركس ) :

تفترض أنك ترغب في الدخول في صفقة شراء لزوج العملات EUR / USD بسعر 1.2000 .
بدون استخدام الرافعة المالية ، يجب أن تستثمر 10,000 دولار من رأس المال الخاص بك لشراء 10,000 يورو .

ومع ذلك باستخدام الرافعة المالية 1:100 ، يمكنك تنفيذ نفس الصفقة بدون الحاجة إلى استثمار 10,000 دولار كاملة .
بدلاً من ذلك ستحتاج فقط إلى استثمار 100 دولار من رأس المال الخاص بك .

إذا تحققت توقعاتك وارتفع سعر الزوج إلى 1.2050 ، يمكنك إغلاق الصفقة وتحقيق ربح. الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج ( 1.2050 – 1.2000 ) يعني أنك حققت ربحًا بقيمة 0.0050 يورو لكل يورو واحد ، أو ما يعادل 50 نقطة .

إذا كان حجم الصفقة الكلي 10,000 يورو ، فإن ربحك سيكون 50 نقطة × 10,000 يورو = 500 يورو .

بعد إغلاق الصفقة ، يمكنك سحب رأس المال الأصلي والربح الصافي البالغ 500 يورو .
يمكنك استخدام الرافعة مرة أخرى لفتح صفقات أخرى أو سحب الأرباح حسب رغبتك .

يرجى ملاحظة أن هذا مثال تبيّن فقط كيفية استخدام الروافع في تداول العملات الأجنبية ، ولا يعكس الأداء الفعلي للسوق

أسباب إستخدام الرافعة المالية

يمكن لشركة أو فرد ان يستخدموها لأسباب عديدة منها :
– زيادة القدرة الشرائية : باستخدام الرافعة المالية ، يمكن للمتداولين التداول بمبالغ أكبر من رأس المال المتاح لديهم .
وهذا يزيد من القدرة الشرائية ويسمح لهم بالتحقيق منفعة أكبر من تقلبات السوق .

– تحقيق أرباح مرتفعة : إذا تم استخدام الرافعة المالية بشكل صحيح ، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح مرتفعة بالمقارنة مع رأس المال المستثمر الأصلي .
وذلك يعود إلى قدرتهم على التداول بمبالغ أكبر من الأصول واستغلال حركات الأسعار الصغيرة لتحقيق أرباح متناسبة .

– تنويع الاستثمار : باستخدام الرافعة المالية ، يمكن للمتداولين تنويع استثماراتهم وتداول عدة أسواق مالية في نفس الوقت .
وهذا يعزز الفرصة لتحقيق الأرباح ويقلل من التعرض للمخاطر المحدودة لسوق واحد فقط .

– توفير رأس المال : باستخدام الرافعة المالية، لا يلزم المتداولين أن يودعوا مبلغ كبير من رأس المال لفتح مراكز التداول .
وبالتالي يمكنهم استخدام رأس المال المتاح بشكل أكثر فعالية وتوجيهه للفرص التجارية الواعدة الأخرى .

ومع ذلك يجب ملاحظة أن استخدام الرافعة المالية يشمل مخاطر مرتفعة أيضًا .
قد يؤدي الارتفاع الحاد في الرافعة المالية إلى خسائر كبيرة إذا تم استخدامها بشكل غير ملائم .

آلية عمل الرافعة المالية

لفهم الرافعة المالية يجب أن تعلم أن كل من قيمة الأصل والفائدة الذي اقترضته الشركة يشكلان العاملان الرئيسيان في المرحلة المستقبلية .
بمعنى عندما تزداد قيمة الأصل وتصبح أعلى من الفائدة على القرض تتيح للمستثمر أو الشركة المالكة للأصل الحصول على عائد أعلى وبالتالي يختبر الربح .
اما عندما تنخفض قيمة الأصل فالمستثمر أو الشركة التي تمتلك الأصل سيتعرض لخسارة .
يجب أن تحقق هذه الرافعة عوائد أكثر من مبلغ الفائدة للشركة للحصول أقصى قدر من الأرباح ، غالباً ما تخطط لتحقيق ذلك باستخدام الأسهم والديون معاً لتمويل أنشطتها التجارية أو جمع الأموال .

ما هي أنواع الرافعة المالية ؟

يمتلك موقع ثَرِي مجموعة من نخبة الاستشاريين الماليين ، ويقدمون لكم الان أفضل الأنواع ومتى يمكن العمل بها .

أرصدة من الرافعة المالية

يتم الحصول عليها من خلال قروض أو إصدار سندات ، ويمكنك استخدامها في شراء منزل برهن عقاري فأنت تستخدمها لشراء عقار ، أو الحصول على قروض الطلاب لدفع تكاليف المدرسة ، أو شراء سيارة من خلال قرض .

الإستثمار بالرافعة المالية

يمكن تسميتها الشراء بالهامش في هذه الحالة تُستخدم القروض لشراء الأوراق المالية .
يسمح لك اقتراض الأموال القيام باستثمارات أكبر بأموال أقل ، يؤدي الشراء بالهامش إلى تضخيم مكاسبك المحتملة ولكن من الممكن أن يزيد من حجم الخسائر المحتملة أيضا .

بشكل عام يمكنك اقتراض نحو 50 % من سعر شراء استثمارات الهامش لمضاعفة قوتك الشرائية بشكل فعال .
لكن بحال انخفضت قيمة الأسهم الخاصة بك قد يقوم الوسيط بإجراء نداء الهامش ويطلب منك إيداع الأموال أو الأوراق المالية في حسابك وقد تضطر لبيع الأسهم الخاصة بك في حساب الهامش .

الرافعة المالية في الشؤون المالية

غالباً ما تستخدمها الشركات من أجل إطلاق مشاريع جديدة وتمويل شراء المخزون وتوسيع عملياتها .

التداول بالرافعة المالية

يأخذ المستثمرون المحترفون والمتداولون مستويات عالية من الروافع لإستخدام الأموال في استثمارات ذات كفاءة كبيرة .
يمنح استخدامها المحترفين مزيدًا من المرونة في توجيه الأموال التي يتعين عليهم استثمارها ، وتمكنهم من زيادة قوتهم الشرائية بشكل كبير وربما الاستثمار في المزيد من الشركات في وقت واحد باستخدام مبالغ نقدية أصغر ومبالغ ديون أكبر .

مخاطر الرافعة المالية

التقلبات الكبيرة غير الدائمة في الأرباح الناتجة عن مقدار كبير تزيد من تقلب سعر سهم الشركة .
مما يسبب مشكلة عند حساب خيارات الأسهم الصادرة للموظفين .
فتصبح الأسهم شديدة التقلب أكثر قيمة ، ومن الممكن ان تخلق نفقات تعويض أعلى من الأسهم ذات التقلبات الأقل .

هي نهج محفوف بالمخاطر خاصة في الأعمال الدورية أو التي توجد فيها حواجز منخفضة للدخول .
ينتج عن هذا تقلب في المبيعات والأرباح بشكل كبير ومختلف من سنة إلى أخرى .

مما قد يعرض الشركة للإفلاس مع مرور الوقت ، بينما على العكس تماماً قد تكون حل بديل عندما تعمل الشركة في صناعة ذات مستويات إيرادات ثابتة ، واحتياطيات نقدية كبيرة .
أيضاً حواجز عالية للدخول ، فتكون ظروف التشغيل ثابتة بشكل عام وتدعم قدر كبير من الرافعة المالية مع القليل من المخاطر .

إيجابيات وسلبيات الرافعة المالية

أداة مالية متعددة الأوجه من الممكن أن تعزز المكاسب والخسائر ، من المهم فهم آليتها ومعرفة مزاياها وعيوبها لتساعدك على توسيع نطاق عملك وتعطيك فكرة أوضح متى يمكن اللجوء إليها .

فوائد الرافعة المالية

– زيادة القدرة الشرائية : باستخدام الروافع ، يمكنك التداول بمبلغ أكبر من رأس المال المودع في الحساب .
هذا يعني أنه بإيداع مبلغ صغير نسبيًا، يمكنك التحكم في مبالغ أكبر والاستفادة من فرص الربح العالية .

– تنوع الاستثمار : باستخدام الروافع ، يمكنك تنويع استثماراتك والتداول في عدة أسواق مالية مختلفة في نفس الوقت .
يمكنك الاستفادة من فرص التداول في العملات الأجنبية ، الأسهم ، السلع ، والمؤشرات المالية ، وذلك دون الحاجة إلى توفير رأس المال الكامل لكل سوق .

– زيادة الفرصة للربح : يمكنك تحقيق أرباح أعلى بالمقارنة مع الرصيد المستثمر الأصلي .
إذا كنت تتوقع حركة سعر مؤشر معين ، فإن استخدام الروافع يمكن أن يزيد من قيمة الربح النهائي عند تحقيق توقعاتك .

سلبيات الرافعة المالية

– المخاطر المالية العالية : استخدام الرافعة المالية يعني زيادة المخاطر المالية. حتى بحركات سعر صغيرة ، يمكن أن يتعرض رأس المال المستثمر للخطر وتكبد خسائر كبيرة .
إذا لم تتم إدارة المخاطر بشكل صحيح ، فإن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى فقدان رأس المال بأكمله .

– التأثير النفسي : الرافعة المالية يمكن أن تؤثر على القرارات النفسية للمتداول .
عندما يكون لديك رافعة عالية ، فإن الضغط النفسي يمكن أن يزداد وقد تكون ميلاً لاتخاذ قرارات سريعة وغير مدروسة ، قد يؤدي ذلك إلى اتخاذ قرارات خاطئة وزيادة المخاطر .

– التباين في الأداء : استخدام الروافع يعني أن الأرباح والخسائر ستتضاعف .
إذا كانت هناك حركة سعر غير مواتية ، فإن الخسائر ستكون أكبر بنسبة أعلى .
هذا يمكن أن يؤدي إلى تقلبات كبيرة في أداء حساب التداول .

– التكاليف الإضافية : في بعض الأحيان ، قد يتطلب استخدام الروافع دفع رسوم إضافية أو فوائد على الديون المستخدمة لتمويل التداول .
هذه التكاليف يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند حساب الأرباح المحتملة والتكلفة الإجمالية للتداول .

– فقدان الرأس المال بالكامل : عند استخدام الروافع بشكل غير مدروس وبدون إدارة المخاطر الصحيحة .

– التبعية عند الاستدانة : عند استخدام الروافع ، يعتمد المتداول على الديون لتمويل التداول .
هذا يعني أنه يجب أن يكون لديك القدرة على سداد هذه الديون وفقًا للشروط المحددة ، قد يصبح الاستدانة مصدرًا للضغط المالي والتبعية .

– قيود وشروط الوسيط : يجب أن تكون على دراية بالشروط والقيود التي يفرضها وسيط التداول المالي عند استخدام الرافعة المالية .
قد يتضمن ذلك حدودًا على هذه الروافع المتاحة أو الحد الأقصى للمراكز المفتوحة أو شروط محددة للحفاظ على التمويل .

– عدم الاستدامة على المدى الطويل : الروافع قد تكون مجزية في البداية وتساعدك في تحقيق أرباح كبيرة ، ولكنها قد تكون غير مستدامة على المدى الطويل .
استخدام الرافعة المالية بشكل غير مدروس يمكن أن يؤدي إلى التعرض لخسائر كبيرة وتهديد استقرارك المالي .

– الضرر بالسمعة والائتمان : إذا لم تتم إدارة الرافعة المالية بحذر وحكمة ، قد تتعرض لخسارات كبيرة تؤثر على سمعتك وقدرتك على الحصول على التمويل في المستقبل .
يجب أن تكون حذرًا وتتبع استراتيجية مدروسة لتجنب الخسائر الكبيرة وحماية سمعتك المالية .

الروافعالمالية سلاح ذو حدين ، فهي تتيح اقتراض الأموال للشركات والأفراد وبالتالي إجراء استثمارات إذا تم استخدامها وتوجيهها بشكل صحيح ، ومن الممكن أن تكلفك بشكل كبير أكثر مما تقترض إذا لم تكن قادرًا على مواكبة مدفوعات الفائدة .

كيف اختار الرافعة المالية ؟

عند اختيار الروافع المالية المناسبة لك ، ينبغي أن تأخذ بعين الاعتبار عدة عوامل .
هنا بعض النصائح التي يمكن أن تساعدك في اتخاذ القرار الصحيح :

– هدفك واستراتيجية التداول : ابتداءً حدد هدفك من التداول والاستراتيجية التي ترغب في تنفيذها .
إذا كنت تسعى للتداول بشكل أكثر تحفيزًا وتحقيق أرباح سريعة ، قد تفضل استخدام رافعة مالية أعلى .
ومع ذلك إذا كنت ترغب في تقليل المخاطر والحفاظ على استقرار رأس المال ، قد تفضل استخدام رافعة مالية أقل .

– معرفتك وخبرتك في التداول : يجب أن تأخذ في الاعتبار مستوى خبرتك ومعرفتك بسوق التداول .
إذا كنت مبتدئًا في التداول ، قد يكون من الأفضل البدء برافعة منخفضة للتعلم واكتساب الخبرة قبل زيادتها .
على الجانب الآخر إذا كنت متداولًا محترفًا وتمتلك خبرة واسعة ، قد تكون قادرًا على التعامل مع رافعة أعلى .

– إدارة المخاطر : يجب أن تكون على دراية بقواعد إدارة المخاطر وتحديد حجم الصفقات بناءً على الرافعة المالية .
قد تفضل تحديد رافعة مناسبة تسمح لك بتحقيق الهدف المنشود مع الحفاظ على مستوى مناسب من المخاطرة .

– شروط وسياسة الوسيط المالي : تحقق من شروط الوسيط المالي الذي تعمل معه .
قد يكون لديهم قيود على الروافع المتاحة لك أو شروط أخرى تحدد كيفية استخدامها .

– السيولة والتقلبات : انظر إلى سوق التداول الذي تهتم به واحتسب مدى سيولته وتقلباته .
في الأسواق التي تتميز بسيولة عالية وتقلبات كبيرة ، قد تكون الرافعة المالية أكثر فائدة ومناسبة للاستفادة من الفرص السريعة .
ومع ذلك في الأسواق ذات السيولة المنخفضة والتقلبات المحدودة ، قد تكون الرافعة المالية أقل فائدة .

– توافر الرافعة المالية : تحقق من إمكانية توفرها لدى الوسيط المالي الذي تنوي التداول معه .
تذكر أن بعض الوسطاء قد يقدمون رافعة مالية محدودة في بعض الأصول المالية أو الأسواق .

– الاستراتيجية الشخصية : قد تكون لديك استراتيجية تداول محددة تتطلب استخدام رافعة مالية محددة .
قد تكون تجارة فروق الأسعار أو تجارة الأخبار أو التحليل الفني جزءًا من استراتيجيتك ، وهذا قد يؤثر على الروافع المالية التي تختارها .

– قدرة تحمل المخاطر : قم بتقييم قدرتك على تحمل المخاطر والتأقلم مع تقلبات السوق .
الرافعة المالية تزيد من الفرص للربح ، ولكنها تزيد أيضًا من مستوى المخاطرة .
تأكد من أن الرافعة المالية التي تختارها متناسبة مع مستوى راحتك الشخصية وقدرتك على تحمل الخسائر المحتملة .

هل استخدام الرافعة المالية في التداول خطير ؟

استخدامها في التداول له جوانب إيجابية وجوانب سلبية ، ويعتمد على كيفية استخدامها وتحكمك فيها .
إليك نظرة عامة على الجوانب الخطيرة المحتملة لاستخدامها :

– زيادة المخاطر : تستخدم الرافعة المالية لزيادة قوة التداول والتحكم بمبالغ أكبر من رأس المال الفعلي الذي لديك .
ومع ذلك فإنها تعني أيضًا زيادة المخاطر ، إذا كانت السوق تتحرك ضدك ، فإنها يمكن أن تؤدي إلى خسائر أكبر من رأس المال الأصلي الذي استثمرته .

– تداول فوق الإمكانيات : قد يغريك استخدام الرافعة المالية للتداول بمبالغ أكبر مما تتحمله قدرتك الفعلية .
إذا كنت لا تتمتع بمستوى كافٍ من الخبرة أو التحكم النفسي ، فقد تجد نفسك في وضع يتعارض مع قدرتك على إدارة المخاطر بشكل صحيح .

– حدود الهامش والإغلاق القسري : قد يفرض الوسيط المالي حدودًا على استخدام الرافعة المالية من خلال تعيين مستويات هامش مطلوبة للحفاظ على مواقعك المفتوحة .
إذا انخفض رصيد حسابك بشكل كبير ووصل إلى حدود الهامش المطلوبة ، فقد يطلب منك الوسيط إيداع أموال إضافية للحفاظ على الموقف أو إغلاق الصفقة بالكامل .

– تقلبات السوق : قد يزيد استخدام الرافعة المالية من تأثير تقلبات السوق على حسابك .
حتى الصغيرة تقلبات السوق يمكن أن تؤدي إلى تذبذبات كبيرة في رصيد حسابك وتعرضه للخطر .

كيفية إدارة مخاطر الرافعة المالية

إدارة مخاطر الرافعة المالية في التداول أمر حاسم للحفاظ على سلامة رأس المال الخاص بك وتجنب الخسائر الكبيرة .
هنا بعض النصائح لمساعدتك في إدارة مخاطر الرافعة المالية :

– تحديد حجم المخاطرة المناسب : قبل فتح أي صفقة بواسطة الرافعة المالية ، حدد حجم المخاطرة المناسب ونسبة الرأسمال الذي ترغب في المخاطرة به في كل صفقة .
قد تنصح بعض المبادئ التوجيهية بأن لا تتجاوز نسبة المخاطرة 2 – 3 % من رأس المال الكلي لديك في كل صفقة .

– وضع وقف الخسارة ( Stop – Loss ) : حدد مستوى وقف الخسارة قبل دخولك في أي صفقة .
يعد وقف الخسارة أداة مهمة للحد من الخسائر والحفاظ على رأس المال .
تأكد من تحديد مستوى وقف الخسارة بناءً على تحليل فني واقعي للسوق وتفضيلاتك الشخصية .

– تقييم السيناريوهات المحتملة : قبل فتح أي صفقة برافعة مالية عالية، قم بتقييم السيناريوهات المحتملة للتطورات في السوق .
قد يتضمن ذلك التحليل الفني والأساسي والتقدير العام لتقلبات السوق والأخبار الاقتصادية المتوقعة .
حاول تقييم المخاطر والمكافآت المحتملة وتحديد استراتيجية تداول تناسب السيناريوهات المختلفة .

– تنويع المحفظة : يعد تنويع المحفظة أداة فعالة لإدارة المخاطر .
قم بتوزيع رأس المال الخاص بك على عدة أصول مالية وأسواق مختلفة بدلاً من التركيز على صفقة واحدة فقط .

– الاحتفاظ برأس المال الكافي : تأكد من أن لديك رأس مال كافٍ قبل البدء في استخدام الرافعة المالية .
إذا كان لديك رأس مال محدود جدًا، فقد يكون من الصعب تحمل الخسائر المحتملة وإدارة المخاطر بشكل فعال .

– التدريب والتعلم : قبل البدء في استخدام الرافعة المالية ، تأكد من أنك فهمت تمامًا كيف يعمل النظام وما هي التأثيرات المحتملة على حسابك .
استثمر الوقت في التعلم والتدريب على استخدام الرافعة المالية وتحليل السوق بشكل صحيح .

– التحكم العاطفي : تحكم بعواطفك أثناء التداول ولا تدع الجشع أو الخوف يؤثران على قراراتك .
الالتزام بإدارة المخاطر والاستراتيجية الخاصة بك يمكن أن يحد من تأثير العواطف على قرارات التداول الخاصة بك .

– مراقبة ومتابعة مستمرة : قم بمراقبة وتتبع مراكزك وصفقاتك بشكل منتظم .
تحقق من أداء صفقاتك واضبط استراتيجيتك إذا لزم الأمر .
قد تحتاج أيضًا إلى ضبط وقف الخسارة أو جني الأرباح بناءً على تحركات السوق .

– استشر خبراء ومستشارين : إذا كنت مبتدئًا في استخدام الرافعة المالية أو تشعر بعدم اليقين ، فقد يكون من الجيد استشارة خبراء ومستشارين ماليين للحصول على نصائح وتوجيهاتهم في إدارة المخاطر واستخدام الرافعة المالية بشكل صحيح .

نسبة الرافعة المالية

نسبة الرافعة المالية هي النسبة بين قيمة الصفقة التي تتداولها ورأس المال الفعلي الذي تستخدمه. على سبيل المثال ، إذا كان لديك رأس مال بقيمة 10,000 دولار وترغب في فتح صفقة بقيمة 100,000 دولار ، فإن النسبة ستكون 10:1. وهذا يعني أنك تستخدم رافعة مالية بنسبة 10:1 ، أو بمعنى آخر يمكنك التداول بمبلغ 10 مرات قيمة رأس المال الفعلي الذي لديك .

تحديد نسبة الرافعة المالية المناسبة يعتمد على الاستراتيجية الاستثمارية الخاصة بك ومدى قدرتك على تحمل المخاطر .
قد ينصح البعض بألا يتجاوز استخدام الرافعة المالية نسبة 2 – 3 % من رأس المال الكلي في كل صفقة ، في حين يمكن لآخرين تحمل نسبة أعلى .
إنها قرارات تعتمد على مستوى خبرتك ورغباتك الشخصية ، وما تشعر بأنه مناسب لك ولأهدافك التجارية .

يجب أن تكون حذرًا عند استخدام نسب الرافعة المالية العالية ، حيث قد يزيد التداول بنسبة عالية من المخاطر المالية .
من الأفضل أن تتعلم وتتدرب جيدًا قبل استخدام الرافعة المالية بنسب عالية وتكون قادرًا على إدارة المخاطر بشكل فعال .

ما هو الهامش ؟

الهامش هو المبلغ الذي يجب عليك دفعه كضمان لفتح والحفاظ على مركز تداول مستخدمًا الرافعة المالية .
عند استخدام الهامش ، يمكنك التداول بمبلغ أكبر من رأس المال الفعلي الذي لديك ، وهذا يعني أنه يمكنك الاستفادة من الرافعة المالية لزيادة قوة التداول .

عادة ما يتم تعبئة الهامش كنسبة مئوية من قيمة الصفقة الكلية .
على سبيل المثال إذا كان لديك هامش بنسبة 5%، وكنت ترغب في فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار ، فإن الهامش المطلوب سيكون 500 دولار ( 5 % من 10,000 دولار ) .
يتم استخدام الهامش كضمان للوسيط المالي لحماية نفسه من خسائرك المحتملة في حالة تحرك السوق ضدك .

تجدر الإشارة إلى أن الهامش يتفاوت من وسيط لآخر ومن سوق لآخر .
قد يكون هناك أيضًا هامش متغير بناءً على الأصول التي تتداولها .
يجب أن تحقق مع وسيطك المالي المحدد لمعرفة قواعد الهامش الخاصة به وكيفية حسابه واستخدامه في عمليات التداول .

ما هي انواع الهامش ؟

هناك نوعان رئيسيان من الهامش المستخدم في التداول :

الهامش العادي ( Regular Margin ) : يتطلب هذا النوع من الهامش مبلغًا محددًا من الأموال لفتح مركز تداول .
يتم استخدام الهامش العادي في التداولات العادية بدون استخدام الرافعة المالية ، يجب أن يتوفر الهامش الكامل في الحساب لفتح والحفاظ على المراكز التداول .

الهامش بواسطة الرافعة المالية ( Margin with Leverage ) : يسمح هذا النوع من الهامش بتداول مراكز تداول أكبر من الرصيد الحقيقي في الحساب .
بدلاً من دفع الهامش الكامل لقيمة الصفقة ، يتم دفع هامش أقل استنادًا إلى نسبة الرافعة المالية المستخدمة .
على سبيل المثال إذا كان لديك رافعة مالية بنسبة 1:100 وترغب في فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار ، فقد يلزم دفع هامش بنسبة 1 % أو 100 دولار فقط .

ما هو مستوى الهامش ؟

مستوى الهامش ( Margin Level ) هو مؤشر يستخدم في التداول لقياس صحة وسلامة حساب التداول .
يعبر مستوى الهامش عن نسبة رأس المال المستخدم في المراكز التداول إلى الهامش المتاح في الحساب ، وهو معبارة عن نسبة بالنسبة المئوية .

يتم حساب مستوى الهامش باستخدام الصيغة التالية :
مستوى الهامش = ( رصيد الحساب ÷ الهامش المستخدم ) × 100

حيث رصيد الحساب هو المبلغ الكلي المتاح في الحساب .
الهامش المستخدم يشير إلى الهامش الذي تم استخدامه في فتح وصيانة المراكز التداول .
مستوى الهامش يتغير باستمرار حسب التغيرات في رصيد الحساب وقيمة المراكز التداول الحالية .

عندما يكون مستوى الهامش أعلى من نسبة معينة ، عادةً ما يكون 100 % أو أعلى ، يعني ذلك أن هناك هامش كافٍ متاح لفتح وصيانة المراكز التداول .
وعندما يكون مستوى الهامش أقل من النسبة المحددة ، فإنه يشير إلى وجود هامش غير كافٍ وقد يتعرض الحساب لخطر حدوث انخفاض في الهامش وإغلاق المراكز التداول بشكل تلقائي ( ما يُعرف بالهامش الناقص ) .

يُنصح بمراقبة مستوى الهامش بانتظام والتأكد من وجود هامش كافٍ في الحساب لتجنب حدوث الهامش الناقص .
يجب أن تتابع تطورات مستوى الهامش وتتخذ التدابير اللازمة لإدارة المخاطر وضمان سلامة حساب التداول .

ما هو نداء الهامش ؟

نداء الهامش ( Margin Call ) هو تنبيه يتم إرساله من قبل وسيط مالي إلى المتداول عندما يصل مستوى الهامش في حساب التداول إلى مستوى محدد مسبقًا .
يهدف نداء الهامش إلى تنبيه المتداول بأن رصيده قد اقترب من الحد الأدنى المسموح به للهامش ، وبالتالي يجب على المتداول اتخاذ إجراءات لتجديد الهامش المطلوب في الحساب .
عند استلام نداء الهامش ، يكون لدى المتداول خيارات محددة للتعامل معه :

– إيداع إضافي : يمكن للمتداول إيداع المزيد من الأموال في الحساب لزيادة الهامش المتاح وتجنب الهامش الناقص .
– إغلاق مراكز التداول : يمكن للمتداول إغلاق بعض أو جميع المراكز التداول المفتوحة لتحرير الهامش المطلوب .
– تعديل الصفقات الحالية : يمكن للمتداول تعديل حجم الصفقات الحالية لتقليل الهامش المستخدم والحفاظ على الصفقات المفتوحة .

إذا لم يتم اتخاذ إجراء مناسب لتجديد الهامش في حساب التداول بعد نداء الهامش ، فقد يتم تلقائيًا إغلاق بعض أو كل المراكز التداول بناءً على سياسة وسيط المالي المحددة .
يهدف نداء الهامش إلى حماية الوسيط المالي والمتداول من تعرض الحساب لهامش ناقص وحماية المتداول من خسائر إضافية قد تتعرض لها .

من الأهمية بمكان أن يفهم المتداولون سياسة الهامش ونداء الهامش المحددة من قبل وسيطهم المالي ، وأن يكونوا على استعداد لإدارة الهامش والمخاطر بشكل صحيح لتفادي النداءات المارجن والحفاظ على سلامة حساب التداول .

كيف نتجنب نداء الهامش ؟

لتجنب نداء الهامش والحفاظ على سلامة حساب التداول ، يمكن اتباع بعض الإجراءات التالية :

– إدارة رأس المال : قم بإدارة رأس المال الخاص بك بحذر ، قم بتحديد نسبة الرافعة المالية والهامش المناسبة لمستوى خبرتك ومخاطرتك المالية .
عند اختيار نسبة الرافعة المالية، ضع في اعتبارك قدرتك على تحمل الخسائر والحفاظ على هامش كافٍ في الحساب .

– إجراء تحليلات متقدمة : قبل فتح أي صفقة قم بإجراء تحليلات متقدمة للأسواق المالية .
قم بدراسة الرسوم البيانية والتحليل الفني والأساسي لتقييم الاتجاهات والفرص الاستثمارية المحتملة .

– تحديد مستويات وقف الخسارة : حدد مستويات وقف الخسارة ( Stop Loss ) لكل صفقة تفتحها .
تعد وقف الخسارة طريقة فعالة للتحكم في المخاطر وتقليل الخسائر المحتملة في حالة حدوث تغيرات غير متوقعة في الأسواق .

– توخي الحذر في استخدام الرافعة المالية : إذا قررت استخدام الرافعة المالية ، فاحرص على استخدامها بحذر ووفقًا لقدرتك على التحمل .
قم بتقييم المخاطر المحتملة وضبط حجم الصفقات ونسبة الرافعة المالية بحيث يكون لديك هامش كافٍ لتجنب الهامش الناقص .

– المتابعة الدورية : اتبع رصد منتظم لحساب التداول الخاص بك ومستوى الهامش .
قم بتحديث رصيد الحساب وتحليل المراكز التداول المفتوحة بانتظام للتأكد من أن لديك هامش كافٍ وأن مستوى الهامش في حدود السلامة .

متى يصل مستوى نداء الهامش إلى 100 % ؟

مستوى نداء الهامش يصل إلى 100 % عندما يصبح حجم الهامش المستخدم في حساب التداول يساوي أو يتجاوز رصيد الحساب .
بمعنى آخر يكون لدى المتداول هامش مستخدم بنسبة 100 % أو أعلى ، وهذا يعني أنه لا يوجد هامش إضافي متاح لفتح أي مراكز تداول إضافية .

عندما يصل مستوى نداء الهامش إلى 100 % ، فإن ذلك يشير إلى وجود خطر على سلامة حساب التداول ، وقد يكون الحساب عرضة للهامش الناقص وإغلاق المراكز التداول تلقائيًا .

ومع ذلك يجب ملاحظة أن السياسات والقواعد تختلف بين وسطاء التداول المختلفين ، ومستوى نداء الهامش المحدد قد يكون مختلفًا أيضًا .
بعض الوسطاء يحددون نسبة أعلى أو أقل من 100 % كحد لنداء الهامش ، لذا يجب على المتداولين الاطلاع على سياسة وسيطهم المالي ومعرفة المستوى المحدد لنداء الهامش واتخاذ التدابير المناسبة لإدارة الهامش والمخاطر بشكل صحيح .

هل يوجد فرق بين الهامش والرافعة المالية في التداول ؟

نعم هناك فرق بينهم في سوق التداول ، ولكن يتعلق الأمر بالترابط بينهما .
إليك شرح لكل منهما :

الهامش ( Margin ) : يشير إلى المبلغ المطلوب منك كمتداول للحفاظ على موقعك المفتوح .
يُعرف الهامش عادة كنسبة مئوية من قيمة الصفقة الكلية ، ويتم حسابه بناءً على الحجم والرافعة المالية المستخدمة .
يتم استخدام الهامش لتغطية أي خسائر محتملة في حالة اتجاه السوق ضد صفقتك .

الرافعة المالية ( Leverage ) : تُستخدم لزيادة القدرة التداولية الخاصة بك من خلال تمويل جزء من الصفقة من قبل الوسيط المالي .
يتيح لك التداول بمبلغ أكبر مما لديك فعليًا في الحساب .
على سبيل المثال ، إذا كان لديك رافعة مالية 1:100 ، يمكنك التداول بمبلغ يصل إلى 100 مرة قيمة رأس المال الخاص بك .

بشكل عام يترابط الهامش والرافعة المالية في التداول .
عند استخدام الرافعة المالية ، ستحتاج إلى وضع مبلغ من المال كهامش للحفاظ على موقعك المفتوح .
يتم استخدام الهامش لتغطية أي خسائر محتملة ، وفي حالة حدوث خسارة تفوق قيمة الهامش ، يمكن أن يطلب منك إيداع مزيد من الأموال للحفاظ على الموقف أو إغلاق الصفقة .

لذلك الهامش هو المبلغ الذي تحتاجه للحفاظ على موقعك المفتوح ، بينما الرافعة المالية تسمح لك بزيادة قوة التداول والتحكم بمبالغ أكبر من رأس المال الفعلي الذي لديك .

ما هو اللوت ؟

اللوت ( Lot ) هو وحدة قياس تستخدم في سوق التداول لتحديد حجم الصفقات .
يعتمد حجم اللوت على نوع الأداة المالية التي تتداولها وقواعد السوق .

في سوق العملات الأجنبية ( الفوركس ) ، اللوت يشير إلى حجم العقد المتداول .
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من اللوت في سوق الفوركس :

– اللوت القياسي ( Standard Lot ) : يعادل 100,000 وحدة من العملة الأساسية .
على سبيل المثال ، إذا كنت تتداول زوج العملات EUR / USD بحجم لوت قياسي ، فإنك تتداول 100,000 يورو .

– اللوت المصغر ( Mini Lot ) : يعادل 10,000 وحدة من العملة الأساسية .
يُستخدم اللوت المصغر أحيانًا للتداول بحجم أصغر وتقليل مخاطر التداول .

– اللوت الميكرو ( Micro Lot ) : يعادل 1,000 وحدة من العملة الأساسية .
اللوت الميكرو يسمح للمتداولين بالتداول بمبالغ أصغر بكثير وهو مناسب للمبتدئين أو الذين يرغبون في اختبار استراتيجيات التداول بمخاطر أقل .

يجب أن تلاحظ أن حجم اللوت يختلف بين أنواع الأدوات المالية الأخرى ، مثل الأسهم والسلع. قد يكون هناك أحجام لوت مختلفة تعتمد على قواعد وسياسات كل سوق .
من المهم أن تفهم حجم اللوت وكيفية حساب القيمة المالية لكل حجم لوت قبل البدء في التداول .
قد يكون من النافع التدرب على حساب تجريبي أو استشارة وسيطك المالي للحصول على مزيد من التفاصيل والتوضيحات بشأن حجم اللوت المناسب لاحتياجاتك واستراتيجيتك .

ما هي احجام اللوت ؟

أحجام اللوت المشتركة التي يتم استخدامها في سوق الفوركس هي :

اللوت القياسي ( Standard Lot ) : يعادل 100,000 وحدة من العملة الأساسية .
على سبيل المثال، في زوج العملات EUR/USD، اللوت القياسي يعادل 100,000 يورو .

اللوت المصغر ( Mini Lot ) : يعادل 10,000 وحدة من العملة الأساسية .
اللوت المصغر يعتبر أصغر بكثير من اللوت القياسي ويسمح للمتداولين بتقليل حجم الصفقات وبالتالي التحكم في المخاطر بشكل أفضل .

اللوت الميكرو ( Micro Lot ) : يعادل 1,000 وحدة من العملة الأساسية .
اللوت الميكرو هو الأصغر من بين الأحجام المعتادة ويسمح بتداول مبالغ صغيرة جدًا .
يُستخدم اللوت الميكرو غالبًا في التداول التجريبي وللمبتدئين الذين يرغبون في بدء التداول بمخاطر منخفضة .

تذكر أنه يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بقواعد السوق ومتطلبات الوسيط المالي الخاص بهم بشأن أحجام اللوت .
قد يكون هناك أيضًا أحجام لوت مختلفة لأنواع أخرى من الأدوات المالية مثل الأسهم أو السلع ، والتي يمكن أن تختلف في قيمتها المالية وحجم اللوت المطلوب .

هل الرافعة المالية قرض ؟

القرض والرافعة المالية هما مفاهيم مختلفة تستخدمان في سياقات مالية مختلفة .

القرض ( Loan ) يشير إلى تزويد شخص أو جهة بمبلغ مالي من قبل مؤسسة مالية أو فرد آخر ، عادةً مع فائدة تحدد شروطها ومدتها .
يتم استخدام القروض لتمويل مشتريات كبيرة أو مشاريع تجارية أو أغراض شخصية أخرى .
وفي حالة القروض يجب على الشخص المستلم للقرض سداد المبلغ المستدان بالفائدة المتفق عليها خلال فترة زمنية محددة وفقًا للشروط التي تم الاتفاق عليها .

من ناحية أخرى الرافعة المالية ( Leverage ) هي استراتيجية تداول تسمح للمستثمر بالتداول بمبالغ أكبر من رأس المال الفعلي الذي يمتلكه عن طريق الاستدانة من الوسيط المالي .
يتم استخدام الرافعة المالية لزيادة القوة التداولية وزيادة الفرص الاستثمارية .
ومع ذلك يجب أن يتم التعامل معها بحذر ، حيث أنها تعزز ليس فقط الأرباح المحتملة ، ولكن أيضًا المخاطر المحتملة ، ويمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح .

على الرغم من أن كلاهما يشتركان في استخدام المبالغ المالية الإضافية ، إلا أنهما يختلفان في السياق والغرض .
القرض يركز على تمويل الاحتياجات المالية ، في حين أن الرافعة المالية تهدف إلى زيادة القدرة على التداول والاستثمار في الأسواق المالية .

قناة ثري على اليوتيوب : اضغط هنا لمشاهدة الفيديوهات .